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房地产：节后首个政策落地！

这个数据是“保障性”住房贷款,并不是本次政策针对的“保障性租赁房”贷款,两个不是一个意思。最高比例,最低利率和最长期限,都要考虑还款安排,以及企业主体资质情况。天气影响,雨雪天气造成看房人相对较少。由于预期不强,没有城市和项目出现大力度的促销的情况,甚至有一些项目在年底减少或取消降价的折扣,与去年年底和 10 月份呈现出较大差距。 销售数字同比跌幅超过 50%的企业很多,包括很多品牌型房企,百强甚至 top50 的房企。上海情况较为特殊,第六批集中发证,供应面积同比翻番增长,环比 12 月增幅约 50%。多数的一二线城市没有开拍,主要是三四线城市的土拍市场。如果 3 月份市场依然为目前的状况,整个上半年整个市场压力都会非常大。

天齐大跌后的思考：智利真的值得担忧么？

智利制宪委员会初步通过锂国有化进程,或影响SQM生产。近日智利制宪议会初步通过了一项提案,旨在促进铜矿、锂矿和其他战略资产的国有化,引发市场担忧。在22年7月4日之前完成新宪法制定,并且通过智利全民公投。相比对锂的担忧,智利政府资金来源的不确定性以及智利铜产业的强烈抗议或许更值得关注。 矿价成本上涨对天齐实际利润影响不大。以现有1200亿市值来看,仅仅是22年估值8X与9X的差距。在锂盐产销年复合至少30%增速下,天齐现有价值被显著低估,超跌后性价比凸显。除去满足国内产能及泰利森一期2.4万吨氢氧化锂加工外,天齐明年仍将有17.07万吨精矿可用于代加工,代工有望进一步增厚天齐22年利润。

机构数据跟踪2022.02.08

机构数据跟踪2022.02.08

（来源：萝卜投研的财富号 2022-02-09 08:26） [点击查看原文]