2月7日，A股三大指数迎来虎年新春开门红，两市超过3500只个股翻红。“稳增长”政策发力下的基建产业链相关个股强势领涨，油气等资源股集体大爆发，冬奥会概念股一字板亦把市场行情推向高潮。上证主板上涨2%，创业板指高开低走收涨0.3%，主板整体强于创业板，主要源自两方面：

一方面是以稳增长的基建和大金融为主线的主板行情:春节期间，发改委再次强调要“要把政策发力点适当向前移，适度超前开展基础设施投资，力争在一季度形成更多实物工作”，并且财政部联合发文，通过税收优惠鼓励发展基础设施REITs运营，一季度基建投资有望进入加速落地阶段。大金融则受益于稳增长背景下宽信用的预期，今天银行保险普遍大涨。

从那几个维度寻找基建的核心分支呢？

一是从估值来看，估值最具性价比的还是基建央企、地方建工等，大部分估值都在10倍以下，有一部分甚至不到5倍；

二是从政策预期来看，政策强调比较多的传统基建主要是装配式建筑（保障房）、管网、物流，新基建主要是电网、绿电等；

三是从涨价预期来看，水泥、钢铁节后涨价的概率比较大；

四是从地域来看，山东、北京、云南、浙江、安徽、四川等地专项债发行增速较高，另外，今年4月1日将是雄安5周年，雄安也是基建的一部分。

另一方面是基于油价持续上涨逻辑的原油产业链。假期内原油价格继续上涨接近5%，其中布油已经接近2014年的高点，达到93.7美元，有机构预期今年一季度将达到100美元，还有上行空间，从历史规律来看，油价上行期间，油价大涨，油服行业会直接受益，2022年可能会成为油气资本投入大年，在上市公司层面上，油价跟业绩也会明显挂钩，传导链为“油价-下游资本开支-公司业绩”三阶段。因此，在油价中枢上移+国内增储上产背景下，2022年下游资本开支有望正增长，驱动油服行业实现高景气。

此外，冬奥会概念多只个股一字涨停，正如我周一文章所说:“冬奥会开幕前后，多款手办、纪念徽章等北京冬奥周边在线上官方旗舰店显示售罄，顶流吉祥物“冰墩墩”频频登上热搜，而冰墩墩背后的特许生产和销售企业有望受益。”值得一提的是，文章中提到的相关概念股均一字板涨停，更是表明了冬奥会概念的火爆，更易受资金青睐！

注意:再好的策略只能作为研究参考所用，股市有风险，投资需谨慎。