北欧回国的发财老博士，点上面关注我 ↑ 别的都是扯犊子，我必须要高喊一句：“中国女足牛逼！”

昨晚亚洲杯决赛，我上半场看了几分钟，后来韩国队先进一球，我就去干别的了。岳父表示拿冠军很困难，这场估计药丸，我说别这么早下结论，不到最后一分钟，一切皆有可能。

等到9点，我估计差不多快结束了，遂下楼看结果，这时的比分是2：2，我认为有戏。果不其然，还没三分钟，中国队就由肖裕仪打入致胜一球，绝杀韩国队，时隔16年再次捧起了亚洲冠军奖杯。

很明显，高开后机构砸盘赛道股和白马股，一窝蜂的往基建、银行、保险里面涌，无非博弈两个预期：

1. 美联储加息，美元资产的收益率走高，保险受益。

2. 国内稳增长，发改委再次强调投资要适度超前，传统基建、建材、银行受益。

但问题是：增量资金不足，两市成交额只有8230亿，拉大块头必然要砸赛道股，这是交易结构的问题，跟其他因素无关。

换言之，我昨天说的两个利空，尤其是美联储3月份加息50个基点的预期，还未完全演绎干净，资金也比较茫然，只能选择短期无法证伪、政策又支持的板块进攻。

市场的盲目性，本质是由博弈逻辑驱动的，比如新能源汽车，股价走势跟利润释放的预期无关，反而变成了数轮子的游戏：你挣不挣钱我不管，只要有更多轮子在路上跑，那就。

后来这种博弈愈发内卷，典型案例就是猪肉，正邦科技预告21年亏损197亿，跌破了净资产，公司技术上已经破产，但这并不妨碍狗庄继续抱团，博弈猪价反转的预期。

可问题是：猪价到底何时才能反转？在反转到来之前，有哪些公司能抗过行业寒冬？又有哪些公司挨不过去而被冻死？没人知道答案，只能等证伪以后按跌停板来承认错误。

基建、银行、保险等，本质也是在演绎这种逻辑：市场认为政策会发力，从而带来基本面的边际改善。我觉得这个逻辑说得通，但持续性不高，所以这个位置我不会去过度参与，做短线的无所谓。

对了，新能源还有个利空：欧盟通过了补充气候安全法案，将核电、天然气纳入清洁能源范畴，2023年元旦生效。这说明欧盟开始放弃风光发电的路线，至少不再单吊该方向，光伏和风能的国际市场份额大幅缩水。

当然，绿电主要看中美，尤其是国内，比如风能招标价格下降有助于装机量的提升，不过全球的预期存在变数：今天欧盟能放弃，那美国会不会也改变？尤其是川宝，再次上台的概率不低，这玩意没人能保证。

最后送给大家周金涛曾经说过的一句话：

“全球都在拖延萧条来临的时间。

萧条来临的前兆，是资产荒和资金由实入虚，因为流动性消灭机制：大量过剩流动性涌入创新领域，即所谓的创新泡沫，最终泡沫破灭、资产价格大幅下跌，过剩流动性被消灭。”

现阶段还是悠着点，继续投票。

全文完。

（来源：发财老博士的财富号 2022-02-07 15:35） [点击查看原文]