一、公司概况

二、主营业务

1、发行人主要产品或服务情况

发行人系一家现代医疗净化系统综合服务商，致力于解决医疗感染问题，并为各类医院提供洁净、安全、智能的医疗环境。

主营业务包括医疗净化系统研发、设计、实施和运维，相关医疗设备和医疗耗材的销售。

发行人主要产品及服务类别包括：（1）医疗净化系统集成；（2）医疗设备销售；（3）医疗耗材销售；（4）医疗净化系统的运维服务。

2、医疗净化系统集成

发行人的医疗净化系统集成业务系为各类医院提供洁净室工程技术服务，包括专业设计、组织施工计划、施工管理、配套设备采购安装、项目交付等综合服务。

主要应用于手术部、ICU、消毒供应中心、医学实验室、生殖助孕中心、层流病房、静配中心、负压隔离病房等特殊科室。

3、医疗设备销售

围绕医疗净化系统集成业务，以及相关特殊科室，发行人也配套部分医疗设备的研发、生产和销售。

报告期内，发行人的医疗设备销售以外购为主，自主生产为辅。发行人自主研发生产的医疗器械及设备主要包括无影灯、吊塔、吊桥等。

发行人具有Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类医疗器械（含冷藏、冷冻体外诊断试剂）销售资质，销售的主要外购医疗设备产品为无创呼吸机、血液治疗机、DR 设备、超声内镜、16 层 CT、经颅磁治疗仪、超声微探头等。

发行人报告期内主营业务收入构成如下：

三、行业分析

1、我国医疗服务行业发展趋势

（1）公共医疗卫生体系的不断发展完善，医疗机构数量快速增加

从体制上看，我国在 20 世纪 50 年代照搬前苏联模式建立了公共卫生体系。

20 世纪 80 年代，财政实施中央与地方―分灶吃饭‖体制改革。之后，地方公共卫生服务体系建设投入不足问题较为突出。

2003 年 SARS 疫情之后，政府加大了对公共卫生体系建设的投入，我国公共卫生体系建设显著加强。

2006 年 3 月，国家疾病预防控制局、卫生监督局成立，―中央、省、市、县‖四级疾病预防控制体系和卫生监督体系基本建立。

2009 年，中共中央、国务院《关于深化医药卫生体制改革的意见》提出全面加强公共卫生服务体系建设，国家对公共卫生体系的构成、功能定位以及发展方向提出了具体要求。

2015 年，国务院《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020 年）》提出了明确量化的 2020 年全国医疗卫生服务体系建设目标，促进我国医疗卫生资源进一步优化配置，提高服务可及性、能力和资源利用效率。

SARS 之后，经过十多年的发展，我国卫生与健康事业加快前行，医疗卫生服务体系不断完善，2018 年末同比 2003 年末，公共医疗卫生机构数量增加19.12 万个。2003 年至 2018 年，各年度医疗卫生机构数量具体如下图所示：

（2）卫生费用支出占 GDP 水平逐渐提升，与发达国家相比还有较大差距

随着经济发展水平的不断提高及人民健康水平的提升，我国卫生总费用支出增长较快。2018 年，卫生费用支出占 GDP 比重为 6.57%，总投入的增加也为医疗机构设施环境的不断发展建立了良好的基础。

与主流发达国家相比，我国卫生费用支出占 GDP 比重相对较低。未来，随着经济发展水平的不断提升，医疗卫生市场仍有较大的发展空间。

2、同行业公司对比分析

（1）同行业公司盈利能力对比分析

报告期内，公司与同行业可比公司主营业务毛利率的比较如下：

（2）同行业公司营运能力分析

报告期内，公司与同行业可比公司主要偿债能力指标的比较如下：

四、财务状况

业绩情况：2017年-2020年底，公司的营业总收入分别为38,312.61万元、42,722.83万元、60,215.01万元、76,182.10万元；2017-2020年的年均复合增长率为18.75%；归母净利润分别1,757.14万元、2,978.25万元、5,868.70万元、5,260.48万元；2017-2020年的年均复合增长率为31.54%。

应收账款：

费用：

现金流：

五、募集用途