市场概述

从形态上看，沪指收出“双针探底”K线组合，底部特征根明显了。特别是在，周末国内还有“疫情利空”背景下，昨日沪指还能收红，基本奠定了本周反弹的主基调。

至于创业板指数，还是一如既往的弱势。这个没办法，强了三年了，偶尔休整一下，还是可以理解的。还是那句话，在“全面注册制”落地前，10cm个股机会更多。

投资方向上，受疫情消息影响，医疗器械、体外诊断、中药等方向全线大涨；此外，猪肉、鸡肉等板块也很强势。从行业涨幅榜上，明显可以看出资金偏向防守板块。

但更值得关注的是，周五大涨的房地产产业链（房地产、银行、保险、建材等），昨日虽然没有维持强势，但也没有坑人，这可能预示着，市场情绪彻底回暖了，本周赚钱效应会有个明显的提升。

题材严选

既然看好本周的赚钱效应，那我们也不绕圈子了，直接给方向：

一、保险

昨日文章《利好属实！“三傻”要突围？》，重点介绍了银行、保险、地产等房地产产业链的投资逻辑。其中的核心观点是，看好房地产产业链带领沪指走强，因为它的位置足够低，板块容量也大；最重要的是，从政策层面看，房地产行业已经见底了。

而昨天，银行、保险、房地产、建材等相关板块悉数收红，证明这个方向并非“一日游”，可以持续跟踪。再加上，我们看好大盘的指数行情，那么银行、保险等金融板块就可以高看两眼。

而银行板块太大，选股难度高，保险板块相对简单，今天我们就率先聊聊保险板块的投资逻辑:

1）从消息面看。近日，中保协发布《中国保险行业协会新能源汽车商业保险专属条款(试行)》，新能源车险业务助力行业发展。 光大证券指出，此次设立专属保险条款，明确扩大了对新能源汽车的保障范围，能够较好地满足了车主的保险需求。一方面，为新能源汽车产业的蓬勃发展保驾护航，另一方面，有助于财险公司在市场潜力巨大的新能源车险业务方面规范发展。

2）从市场的角度看。保险行业经过2021年的大跌，位置和估值都处于低位。就拿中国平安来说，股价最高从92.34元，跌至目前的53.8元，如此诱人的价格，自然会引来价值投资的青睐。

3）从业绩的角度看。保险行业2021年的大跌，也是有业绩原因的：一方面，近年，保险行业开始主动进行全方位的改革，行业代理人数量开始急剧缩减，但人均产能的提升未能跟上人员收缩的脚步，这造就了保险行业的业绩普遍下滑；另一方面，险资对房地产行业的投资比较多，而2021年房地产行业的糟糕表现，肯定是会拖累保险公司投资业绩的。

而进入2022年后，随着保险行业的改革走到深水区，房地产行业见底预期，保险板块有望迎来业绩拐点。

总体而言，我们看好保险行业的中长线机会，大资金可以适度配置。如果后面有指数行情，保险板块大概率率先发力。

二、防疫（体外诊断、中药、特效药、口罩）

上面说的保险行业，明显是偏向价值投资的。但目前的A股市场妖股丛生，超短持续火热，我们也不得不关注。

就拿昨天的市场来说，防疫题材几乎一家独大：代表方向有，体外诊断、中药、特效药等；代表个股有九安医疗、安旭生物、开开实业、以岭药业、雅本化学等，粗略计算，昨日防疫题材涨停20只左右，明显高潮了，今天分化是大概率事件，短线选手做好汰弱留强即可。

简单来说，防疫题材大涨的原因有两个：一是，周末天津检测出2例本土“奥密克戎”新冠病毒病例；二是，塞浦路斯大学疑似在当地发现一种德尔塔与奥密克戎的重组新冠毒株，该毒株被研究人员命名为“德尔塔克戎”。无疑，这两则消息，直接刺激了防疫题材走强。

从目前的形式看，国内面临“春运”人流高峰压力，疫情短期大概率还有反复；国外每日新增感染人数近200万，更是一眼看不到头。所以防疫题材还得继续跟踪。

从盘面上看，体外诊断、中药、特效药等方向炒作逻辑最硬，但股价短期涨幅也很高了。这里，掘金哥介绍一个位置比较低的细分领域——口罩（防护服、一次性手套）。

2020年初，疫情最初爆发时，口罩是第一个被爆炒的题材，还诞生过像英科医疗这样最高涨幅近20倍的大牛股，算是防疫“王者”题材了。但2021年，由于产能过剩，口罩价格大降，口罩股也随之暴跌，现在也基本被投资者忽略了。而进入2022年后，我认为口罩概念股，还有再来一波的机会，理由如下：

1）从产业竞争的角度看。2020年，当疫情刚出现的时候，口罩价格很高，只要生产出口罩就能赚钱；但进入后期，口罩产能过剩，价格下降后，规模较小的企业必然面临亏损压力，这部分产能大概率会退出市场。而最终活下来的口罩生产企业，凭借规模效应，控制成本，还是有利可图的。

2）从估值的角度看。奥密克戎的出现，打破了“原本疫情即将结束”的预期，增加了疫情持续的时间和感染人数。从这个角度来看，原本的口罩概念股，有估值提升的预期。

其实，口罩概念股振德医疗底部起涨，已经接近翻倍了，这证明大资金早已经行动了。最近手套概念股英科医疗也有异动，市盈率才3.6倍，或许也会被资金关注。