1、今天大盘涨20个点，在火红的大盘下，这里要提醒大家一点，节奏已经开始有从题材切换到权重的迹象了。

两点逻辑，一个是题材已经显现弱势，今天市场基本是一片哀嚎，两市37只个股接近跌停，跌超3%的个股有538家。

另一个是以上证50为主的权重调整到位，有悄然启动的迹象，在存量市场下，题材资金很可能会回流权重，导致题材进一步调整。

当然这两个逻辑不能说题材和炒妖一定进入尾声，但如果考虑一下以往题材和妖股走完后的风险，我们就不应该在碰了。

2、题材如果调整不影响市场走势，未来我继续看涨。

这次题材走强，个股到处走妖的时间点是A股从3700点上方调下来，调整的主力是上证50和赛道股。如果经历丰富的股民都应该清楚，妖股的横行后的调整，从来不会影响市场，相反还会进一步打开市场的上涨空间。

因为解放了很多被套资金，市场热钱又多了起来。从2018年年底和2020年6月的走势对比，低位股和权重股都有机会。

3、11月生活物资数据公布，30种蔬菜和6种水果批发均价环比分别上涨15.2%和5.8%，鸡蛋，肉价、食用油均出现环比温和上涨，企稳迹象较为明显。

在全球通胀问题严重的大背景下，关于必须生活品未来的预期上涨，其实已经比较确定了。目前市场中超跌的猪肉，鸡蛋等生活必须的农产品，未来不一定会大涨，但一段时间的估值修复期肯定是有的，可以关注。

4、中国广电在北京组织召开全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作视频会议，国家广电总局副局长、党组成员杨小伟出席会议并讲话。

广播电视一直在国内有着特殊的地位，在2018年的机构改革中有过一次动刀。但从近些年各个上市公司的业绩看，除了芒果台，其它的业绩基本都很差。可以推测一波这次的三年改革计划中，或者在之后，可能对这个行业再次动刀。结合目前的估值，在这种预期下，也有估值修复的预期。

昨天分享的两个逻辑，炭中和下新能源电力，和装配式建筑，今天都不错，其中好的公司涨势也依然延续，但篇幅有限，就不在一一说了。

我每天分享的都是市面大家可能没有接触过，但因为工作原因我发现得来，觉得有机会的逻辑。不一定之后就能涨，因为逻辑只是逻辑，但逻辑代表机会。

套用国内一位知名投资人的话：投资估值修复能够产生必定是，估值修复可以产生的道理和条件提前于估值修复存在。没有使估值修复出现的道理先存在，估值修复就不会出现！而我分享的就是这背后存在的逻辑。