又到周末复盘时间了。

先说说大环境。

最新披露的10月PMI为49.2，低于50的临界值，经济仍处于下行通道。与之同时，逆周期调节也在加速，货币投放和财政措施明显加速。

大环境基调没变，随着经济下行压力的加大，对冲力度随之上升，而后者对股市的影响更大。

一句话，大环境对股市还是向好的，没有大风险。

再看市场走势。本周四上证一度跌破临界线，但是周五又强力收回，严守临界线。

只要临界线不破，短期也没啥大风险。

......

再说说板块。

上周日文中判断：周期倒下，大金融待观察，大消费有望崛起，碳中和依旧是最佳选择。

本周走势来说，基本符合预判，我们一一来看。

周期：

在重重措施的打压下，煤炭期货出现断崖式下跌，A股煤炭板块也随之崩溃，石油、钢铁、有色等周期板块也随之大跌，周期股的多头阵线是彻底瓦解。

还是那句话，周期股大势已去，切不恋战。

周期股的瓦解，对市场来说，是利弊参半：

1、不好的方面：作为上证的权重板块，会施压上证指数，导致上证易跌难涨；

2、好的方面：会促使资金回流其他板块，促进其他板块的崛起。

大金融：

上周日突发房产税消息，让刚刚反弹的大金融出现不确定因素，当时则建议采取观望策略，以观察市场的具体态度。

本周运行情况来看，空头资金占了明显上峰，地产全线崩溃，把大金融也带下水了。

其实，短期来说，地产的维稳措施已经启动，房地产税终究是长期利空，而且具体实施力度尚未可知，资金有点反应过度，等市场情绪缓过来，大概率还是有修复。

不过，从交易的角度，我从来不会选择硬抗，更多会选择跟随交易。

以保险为例，这周已经跌破跟随线，以我的跟随手法，就会选择先离场，然后等待新的企稳点出现再试仓。

如此做的目的就只有一个，就是以小损失来换取先手，从而给后续更长期的持有创造良好的先期条件。

大消费：

本周大消费走势是先抑后扬：

前大半周，在医疗方向业绩不及预期的影响，之前的人气板块--消费医疗\CXO均是大跌，从而导致大消费节节败退。

直到周四、周五，在日常消费品涨价、消费类三季报业绩出现触底迹象的影响下，大消费随之展开反弹。

截止今天，三季报业绩披露结束，负面业绩的冲击已经过去，大消费趋势也基本明朗：

1、日常消费品在业绩触底和涨价预期的带动下，有望迎来预期修复和估值切换；

2、消费医疗、医美和CXO方向业绩符合预期的，也会展开修复。

不过，鉴于经济疲弱，消费不振，大环境上尚未见消费大兴的迹象，所以大空间也尚未见到。

从交易角度，目前仍处于筑底阶段，更适合建底仓。

碳中和：

碳中和方向（锂电、光伏、风电）本周是迎来的重重利好，从而成为盘面上最耀眼的板块。

业绩来说，锂电方向业绩很是耀眼，尤其锂电龙头--宁德时代在原材料上涨的压力下，仍保持利润的高增长，让市场重新认识了龙头乃至锂电方向的坚挺。

风电来说，业绩也很突出，鉴于四季度抢装，今年业绩大概率也没啥问题，只是明年补贴下滑，风电的平价化能否及时到来，尚存在疑问。

光伏来说，在硅料的压力下，业绩表现都很差，周五一度出现大跌，但是午间硅片价格下降的利好，让光伏全线复活，组件方向更是直接冲击涨停。没办法，光伏是明年的明牌，资金都等着硅料降价大肆布局。

碳中和方向，依旧是最优选，尤其光伏和锂电。

另外就是军工。军工三季度业绩基本符合，已经开始走修复走势，可以关注。

总结一下：碳中和依旧是优选，军工和大消费可以关注，大金融仍需等待，周期以逃为主。

......

周五开始调仓。按周四的计划，从硅料调仓到光伏下游的逆变器。

调到逆变器，原因三个：1、接下来硅料产能释放，价格会下行，整个光伏链条需求会复苏，逆变器也是受益者；2、逆变器格局相对好，除了光伏，还受益于储能，弹性会更大；3、周五逆变器均是大跌，也提供了不错低吸的买点。

其实，硅片、组件、光伏玻璃、光伏胶都是一个链条上，一荣俱荣，也都可以考虑，不过各有优劣，需甄别对待。

还有最简单的做法，就是做光伏ETF，效果一点也不差。

目前大环境安全，可以继续沿主线寻找机会。光伏、锂电、必需消费、军工是优选。

今天刚好是月末，那就顺手征一次稿费。老习惯，给不给随你，文章照样看。本月行情不咋样，不过我们的主线还是很牛的，若你觉得有所收获，就肯定一下。不在多少，重在心意。毕竟天天这么写，说实话挺累心的，你们的肯定，对我来说，是非常重要的！

（来源：天辰视野的财富号 2021-10-31 17:17） [点击查看原文]