一周监管动态：

10月21日晚间，中国期货业协会起草的《期货风险管理公司内部控制指引（征求意见稿）》对外公开征求意见。

一周机构动态：

10月22日晚间，证监会网站公告，核准设立华西基金管理有限责任公司，注册资本1亿元人民币；华西证券持有76%，李本刚持股24%。

一周市场综述：

据公开资料不完全统计，本周（2021.10.18- 2021.10.24）集合资管产品发行数量为39款。其中，券商资管产品发行数量32款，较上周增加5款，发行规模为31.76亿元，较上周增加5.63亿元；基金公司及其子公司集合资管产品发行数量为9款，较上周减少3款；成立数量为21款，较上周减少6款。

一、监管动态

期货风险子公司内控指引出炉

10月21日晚间，中国期货业协会发布通知，协会起草了《期货风险管理公司内部控制指引（征求意见稿）》，并对外公开征求意见。目前，协会对于风险管理公司内控方面的规范，主要是《期货公司风险管理公司业务试点指引》第四章中提出的原则性要求，以及前期发布的自律通知中涉及部分细化要点。为提升风险管理公司防范化解风险能力和内部控制水平，协会研究制定了《指引》，为公司建立和完善内部控制提供系统完整的框架指导，以引导公司更好地为实体经济服务。

二、机构动态

中路财险拟募资5.38亿元 注册资本金将增至14.39亿元

10月18日，中路财产保险股份有限公司发布关于变更注册资本有关情况的信息披露公告。公告显示，本次增加注册资本的行为在青岛市的国有企业范围内，采取非公开协议的方式,以1. 225元/股的价格,面向青岛国信发展有限责任公司、青岛国信金融控股有限公司、青岛地铁金融控股有限公司、青岛金胶州资产经营有限公司进行，四家公司分别向中路财险增资1.07亿元、0.81亿元、1.99亿元、1.5亿。本次注册资本募资总额5.38亿元，注册资本净增加4.39亿元。增资完成后，中路财险注册资本金达到14.39亿元。公告还显示，上述变更注册资本事项待批准后生效。

首批券商保证金产品公募化改造完成

10月19日获悉，据华泰证券资管相关负责人表示，天天发基金由华泰紫金天天发集合资产管理计划变更而来。后续将继续推进变更工作，确保产品改造全面落地。“改造完成后，除原有的存量客户外，我们还将引导涨乐财富通客户完成新客户开通，进一步做大天天发基金规模。”该负责人表示。据了解，证券行业大集合产品公募化改造进程中，天天发基金是首批变更注册为公募基金的券商保证金产品，标志着券商保证金产品公募化改造浪潮迈入实质性关键阶段。

新时代证券股权抢夺战生变！

10月19日西部证券表示，由于公司未收到联合收购方——北京金控已经履行完毕法定程序的内部决策文件，所以双方组成的联合体无法按时向北京产权交易所提交资料和缴纳保证金。西部证券收购新时代证券的计划落空。另一竞购联合体——中国诚通和东兴证券也对新时代证券股权颇感兴趣，对于当天是否按时缴纳保证金，东兴证券相关人士表示，若有进展会及时公告。

新方正集团成立！

10月21日晚间，方正证券公告，方正集团等五家公司已根据重整计划完成新方正集团的设立并已取得了《营业执照》。据了解，截至目前方正集团及其一致行动人合计持有方正证券总股本的28.71%，根据重整计划，该部分公司股份拟将全部转由新方正集团持有。与此同时，新方正集团详细股权结构首次曝光：平安人寿设立的SPV持股约66.5%，珠海华发集团有限公司（代表珠海国资）设立的SPV持股约28.5%，债权人组成的持股平台（合伙企业）持股约5%。

华西证券拿下公募基金牌照

10月22日晚间，证监会网站公告，核准设立华西基金管理有限责任公司，注册资本1亿元人民币；华西证券持有76%，李本刚持股24%。华西证券是西南知名券商，2018年2月在深交所上市；而李本刚是一位有着20年从业经验的老将，过往基金管理业绩优秀。

三、券商创新型业务动态

近日，深圳地区中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金5家机构通过试点公募基金投顾业务现场验收，完成展业谈话，正式开展公募基金投顾业务。此时距离年中第二批基金投顾试点资格获批，仅过去3个月左右的时间。

四、券商资管

1、发行情况

我们根据公开资料不完全统计，本周券商资管产品发行32款，较上周增加5款，发行规模为31.76亿元，较上周增加5.63亿元。本周发行的券商资管产品中，无滚动发行产品，全为新发产品。从本周发行的情况来看，本周发行了9款FOF产品（申万宏源证券5款，中信证券4款），业绩报酬计提基准高达10.00%。

本周固收类产品占比较上周较小幅减少1.27%，而混合类产品的占比较上周大幅增加了12.96%，整体来看，权益资产配置较上周明显增加。本周，券商公募化转型迎来重大进展。首先是华泰资管近期改造完成的天天发基金是首批变更注册为公募基金的券商保证金产品，标志着券商大集合公募化改造产品的多样化更进一步，也是券商保证金产品公募化改造迈入关键时期的重要信号。同时，10月22日晚间，华西证券持股76%的华西基金管理有限公司获证监会核准这里，这表示又一知名券商拿下公募基金牌照，券商公募化之路再下一城。

2、业绩报酬计提基准分析

我们根据公开信息不完全统计，本周券商发行集合资管产品业绩报酬计提基准平均值为7.42%，较上周上调了0.74个百分点。从本周发行的产品特点来看，本周发行的产品业绩报酬计提基准峰值为10.00%，有10款产品达到峰值，数量创历史新高。

本周发行的产品中，未设置和未公布业绩报酬计提基准的产品总占比较上周小幅减少，有9款。同时，本周没有任何一款产品的业绩报酬计提基准设置为0，故本周整体均值较上周波动明显。同时，由于本周仍未发行商品及金融衍生品类产品，且权益类产品式微，混合类产品的权益资产配置较上周明显增加，对整体均值影响最大。根据产品性质划分，本周发行的券商集合资管产品中,有15款固收类产品，16款混合类产品,1款权益类产品。

3、产品费率

我们根据公开资料不完全统计，本周发行了固收类产品、混合类产品和权益类产品。本周只有权益类产品的两种费率同时达到平均水平，且本周各类产品的平均管理费率分化程度较上周增强，平均托管费率持续下滑。其中，管理费率方面，本周固收类和权益类产品的平均管理费率较上周大幅下调，只有混合类产品的平均管理费率有所上调，这和其权益资产配置变化有关。托管费率方面，本周只有固收类产品较上周持平，而混合类产品较上周大幅下调0.02个百分点，波动剧烈，主要是由于本周有多款混合类产品的托管费率低达0.008%，创历史新低，使得本周均值波动剧烈。本周集合资管产品的平均管理费率为0.50%，较上周下调0.06个百分点；平均托管费率为0.02%，较上周下调0.01个百分点。

五、基金公司及其子公司资管

1、成立情况

我们根据公开资料不完全统计，本周基金公司及其子公司集合资管产品成立数量为21款，较上周减少6款。其中，基金公司产品成立数量为11款，占比52.38%，较上周减少36.51%；基金子公司成立产品数量为10款，占比47.62%，较上周增加36.51%。

2、产品期限

据公开信息不完全统计，本周成立产品的平均产品期限为6.14年，较上周减少1.55年。其中产品期限低于3年（包括3年）的有7款，占比33.33%。经统计，本周多数产品期限集中在3年和10年，分别有5款和9款产品，总占比66.67%。

3、产品类型

据公开信息不完全统计，本周基金公司及其子公司成立的产品中，没有权益类产品成立，而商品及金融衍生品类产品成立数量与固收类产品相差不大，分别为5款和6款；最高为混合类产品，成立数量10款，占比47.62%，较上周减少19.05%。由此看出，混合类产品虽仍是在基金公司及其子公司中成立市场中的主角，但固收类产品和商品及金融衍生品类产品也在“虎视眈眈”，成立市场各类产品“竞争”激烈。

4、发行机构

据公开信息不完全统计，本周已成立的基金及子公司资管产品中，参与成立的基金公司总计9家，较上周减少2家，除富国基金和格林基金分别成立2款，其余的各家公司成立产品数量均为1款；参与成立的基金子公司总计3家，较上周持平，招商财富成立6款独占鳌头，其次是工银瑞投成立3款。

（来源：用益信托网的财富号 2021-10-29 08:49） [点击查看原文]