A股三大指数今日小幅收跌，沪指失守3600点整数关口，下跌0.34%；深成指下跌0.3%；创业板指下跌0.33%。两市成交额超过1万亿元，行业板块涨少跌多，苹果概念股表现活跃，锂电池概念股冲高回落。

板块热点分析

【热点一】锂电池

万联证券提到，特斯拉公布了2021财年第三季度财报，报告期内公司业绩再创新高。该机构进一步分析，根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，磷酸铁锂电池已连续5个月产量超过三元电池，且差距不断拉大。随着磷酸铁锂电池产量的快速增长，核心材料磷酸铁锂及其原材料的需求也正持续跟涨，进而带动磷化工产业景气显著上行，且未来具备原料供应保障及成本规模优势的磷化工企业有望进军磷酸铁锂产业，进而一改磷酸铁锂现有市场格局。

信达证券预计，今年四季度及2022 年锂价基本面支撑依旧强劲，具备长足的上涨空间。建议重点关注锂资源储备丰富、受益锂价上涨业绩可即期兑现的低估值企业或锂资源有边际增长的企业。

中国银河证券四季度预测，在新能源汽车进入旺季后，锂价在9月加速上涨叠加锂盐企业长单的上调，预计Q4锂盐企业的业绩将更为充分的释放。此外，在新能源需求与政策的双重驱动下，稀土磁材价格也有望在四季度继续上涨。综合三季报业绩预期与四季度金属价格预期，我们更为看好钴锂、稀土磁材板块。

【热点二】消费电子

国融证券指出，智能手机是消费电子行业基本盘，历经三年销量下滑后，2021年行业同比增速已经转正，未来在存量市场和微创新时代，此消彼长下行业仍存在结构性机会。智能手机市场或延续复苏态势。另外，该机构进一步提到，智能可穿戴设备成为有效补充，提供行业增长驱动力。

中信证券提到，进入四季度，消费电子产业链有望环比改善，主要源于行业层面苹果手机新品自三季度开始拉货，四季度包括手表新品、耳机新品逐步发售，有望提振相关公司业绩；此外产业链层面元器件涨价趋缓，进一步减缓中游环节的成本压力，盈利能力有望恢复。

【热点三】电力板块

安信证券认为，日前，发改委发布《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，电力体制改革迈出重要一步。煤电电价上浮有望推动绿电溢价进一步提升，在能耗双控的推动以及煤电价格提升背景下工商业用户，尤其高耗能行业用户的绿电交易需求有望进一步提升，推动绿电交易溢价有望进一步增长，利好新能源运营企业。

国金证券指出，高煤价抬高市场电价中枢，煤电运营商迎春天。受中长期煤炭紧平衡预期影响，我们预计未来煤电企业或要求降低锁量锁价的年度长协80%的比例至50%，未来电力资源将更好地回归商品属性，电价上涨趋势明确，电力运营商价值重塑。

【热点四】特斯拉

华西证券指出，汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年。目前缺芯影响逐步缓解，且对中长期格局的影响正在演绎，有望加速产业秩序的重塑，整车端自主品牌乘势抢份额。

天风证券表示，特斯拉连续第九个季度实现盈利，产销与利润均创历史新高。

国海证券认为，2021年，Model3&Y加速切换磷酸铁锂电池，CTC/一体化生产超预期进展，特斯拉生产制造革命，我们预计新一轮特斯拉浪潮正在开启。

后市观点

银河证券提到，市场暂时没有系统性机会，市场轮动较快，建议加强防守。行业方面，地产时代逐步远去，2020年四季度进入“双碳时代”，这是今年和未来最确定的机会。10月下半月是三季报正式披露密集期，建议在三季报中寻找业绩向好的优质上市公司。

看好：1)光伏和新能源车的长期成长机会；2)煤炭短期释放政策风险，磷硅氟化工等资源牛市趋势不变；3)消费品前期跌幅较大，短期有反弹动力，行业重回牛市仍需等待。

粤开证券指出，从三季报情况来看，以新能源为代表的成长板块业绩表现仍旧亮眼，机构资金仍重仓乃至加仓板块表明对其的看好，配置逻辑并未被证伪，叠加对四季度货币政策和信用政策转向边际宽松的预期，届时较为宽松的流动性环境有利于高成长板块的表现，建议继续关注以新能源为代表的高景气高端制造方向以及景气扩散下前期相对滞涨的券商等板块的投资机会。

风险提示：本资讯所载内容整理自Wind及iFund，仅供参考，不代表国金基金观点，不构成投资建议，请谨慎做出投资决策。

（来源：国金基金的财富号 2021-10-26 17:03） [点击查看原文]