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特斯拉股价周五创下历史新高，重新回到900美金上方，总市值突破9000亿美金。从五月份的低点算起，特斯拉的股价在过去五个月上涨58%。随着特斯拉股价上涨，马斯克的个人财富达到2300亿美元，稳坐世界首富的位置。

特斯拉这波股价创新高，跟公司三季度的财务数据、经营数据密不可分。特斯拉三季度的财务数据有不少超预期的地方，总收入同比增长57%，达到137.8亿美元，归母净利润同比增长139%，达到20.9亿美元，创下有史以来最好的净利润、营业利润和毛利率，实现连续9个季度盈利。

要知道，三季度全球车企生产面临不少困难，高端汽车芯片依旧比较缺乏，不少知名车企出现停工减产，特斯拉毫无疑问也面临同样的情况。同时，特斯拉为冲击销量，车辆整体是降价的局面，在数据上，特斯拉三季度汽车平均售价同比下降6％。

在这两方面的影响下，特斯拉几乎拿出史上单季度最好数据，主要还是成本控制的好，而成本控制的关键，又在于中国的超级工厂。

特斯拉三季度全球交付量同比增长73%，达到24.1万辆，其中有7.3万辆销售依靠国内市场，而上海超级工厂还生产6万辆车用于海外出口，两个数字加起来，上海超级工厂三季度大约生产13.3万辆特斯拉，占比超过一半。

所以马斯克一直夸上海超级工厂好，从去年夸到现在，这个月的特斯拉股东大会上又夸一遍，无非是因为上海超级工厂贡献最关键的产能，质量又好，成本还低，不仅满足国内市场，还帮特斯拉抢占海外市场。

我们在2020年初的文章里就复盘过特斯拉与空头的大战，上海超级工厂是马斯克击溃空头的神之一手，允许特斯拉独资建厂，资金在国内融资，土地给优惠，国内市场大，还有完善的配套供应链。上海超级工厂投产后，特斯拉的股价在2020年上涨7.5倍。

2021年初的冲顶，是因为上海超级工厂开始交付Model Y 的刺激。后面的回撤，是因为特斯拉爆出一系列自动驾驶的负面新闻，加上4月份国内销售数据不佳。中国市场对特斯拉有多重要都写在股价变动里。

特斯拉最近的大动作就是，计划在全球范围内，将标准续航版汽车的电池全部转向磷酸铁锂。特斯拉这么做的原因是想抢占更大的市场份额，先建立高端品牌，然后逐步降价走量，这种做法，消费者接受度高。

磷酸铁锂相比三元电池的优势主要就是在成本和安全性上，新能车成本端最大头就是电池，特斯拉的目标是在2023年推出售价2.5万美元的车型，最近的电话会还强调这一点。在电池技术没有新突破以前，要想压低成本，转向磷酸铁锂几乎是一个必选项。

将来上海超级工厂标准续航版 Model Y 如果向海外出口，会带动国内锂电池产业链出口需求的释放，当然这个事有专利的影响在里面，还有许多的利益博弈。

国内今年新能车的销量比较超预期，9月份新能车批发销量为35.47万辆，同比增长184%，全年的销售预期也在一路上调。

不过新能车产业链的估值也不便宜，目前行业发展比较健康，但考虑到估值，整体性价比一般，不高也不低，要等待更多的业绩兑现。

产业链细分环节格局差异比较大，有的环节扩产快，目前紧缺度已经有所下降，明年扩产出来可能就会过剩，这一点还是要注意的。

1）之前某券商的分析师将宁德时代的估值算到2060年，大火一把，最近他们被有关部门出具警示函，主要是该报告“假设不够审慎，分析逻辑不够严谨”。我们一直都说看券商的研报，多看事实，少看观点，有些优秀的券商分析师对产业数据跟踪密切，数据很有价值，优秀的券商研报是内力高能读出来话里有话的。

2）懂王推出自己的社交媒体平台，还宣布计划要借壳上市，被“借壳”的公司股价两天暴涨8倍。从目前的情况看，他很有可能会在2024年的大选中出来再战，主要看他的身体能不能顶住。

3）藏格控股表示，冬季低温天气会对公司锂盐生产带来一定的影响，产量大约会降低30-40%。这对盐湖提锂的所有公司来说都是一样的，冬季会有季节性的减产。

4）周末最热门的事大家都懂，本来写了很多东西，担心有点敏感，全都删掉，感兴趣的可以来评论区聊聊，注意别提到关键词。

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（来源：搬砖小组的财富号 2021-10-24 21:10） [点击查看原文]