茅哥和宁王的路线之争，割裂着A股市场。今天受消息面打压，白酒板块直接崩了，拖累整个大消费。而场内资金的选择不多，只有在成长和周期两大方向打转。符合上周四老牛强调的不单押大消费，向景气赛道做平衡布局。

1.外资基金三季度减持茅台；2.高层重提消费税；3.秋季糖酒会比较萧条；4. 众兴菌业收购白酒厂失败跌停。这几大因素叠加都导致了白酒的大跌。

短期确实是利空，有待消化。但白酒一路走来，历史上面对的利空太多了，对大趋势影响不大。后市可关注业绩稳健，议价能力强的一线高端白酒，以及高成长性次高端白酒的低吸机会。

至于宁德时代，自上周五大涨带动创业板指强势反弹后，今天在白酒“助攻”下，宁王更是突破前高压制，创历史新高。

后市若加速，有望带动景气赛道走出双头形态，短线可关注识别度较高的品种，尤其是先企稳先反弹的光伏板块。但这里未必是上车机会，也可能是冲涨高抛机会，毕竟当前持续性不好判断。

今天三大指数探底回升，收出T字型K线，在相对低位出现这种形态不是坏事，至少技术层面还有反弹需求。其它指数方面，中证500/1000底部延续小反弹，而上证50受权重白马拖累大跌近2%，是底部反弹以来，首次回踩60日均线，这里只要获得企稳就不用太悲观。

盘面上，虽然两市震荡调整为主，成交额较上周五略微放大至万亿以上，不过北上资金净卖出额80.18亿。其中创业板尾盘翻红，个股涨多跌少，体现出市场赚钱效应在复苏阶段。

综合来看，市场表现依然没有超出轮动修复，超跌反弹的范畴，此时仍要控仓参与，重个股，不盲目追涨为宜。

值得注意的是，目前是三季报披露阶段，业绩增长≠股价上涨，业绩下滑≠股价下跌，预期差才是关键！

对于一批市场预期打满的趋势高位或先行反弹一波的个股，三季报大增也可能导致的股价调整。例如片仔癀、东方财富等。

而对于一批调整相对充分，但行业拐点或景气度尚在的个股，在三季报亏损的消息下，股价开启反弹。最明显的就是上周五的牧原股份和今天的温氏股份。

后市可以在三季报这条线上挖掘下调整过一段时间的半导体、军工、部分消费、医药等核心资产。

板块上，大基金减持兆易创新、晶方科技，盘后最新消息又减持了三安光电。这打压了上周反弹的半导体板块人气，但借鉴之前的减持后表现看，随着利空出清，震荡反弹之势有有望持续，适当逢低关注。

另外，今天种植业、养殖业在周五下跌后，今天走出反包、反弹形态。其中行业拐点和低位优势依然是四季度的布局重点，可以密切跟踪下。

（来源：短线炒牛的财富号 2021-10-18 17:14） [点击查看原文]