新的一周又开始了，市场来了个开门黑，除了周期、公用事业、新能源板块上涨外，其他板块大都下跌，其中消费板块跌幅较大，白酒领跌市场。

10月18日早盘，宁德时代股价上扬，一度涨2%至585.97元/股，盘中小幅波动，但随后再次上涨超4%，创历史新高，逼近600元/股关口。近期宁德时代表现抢眼。

三年前，宁德时代初登创业板，当时其市值不足500亿元，如今，经过三年发展，宁德时代市值超过20倍增长，达到万亿，实力可见一斑。资料显示，宁德时代新能源科技股份有限公司成立于2011年，是国内率先具备国际竞争力的动力电池制造商之一，核心技术包括在动力和储能电池领域，材料、电芯、电池系统、电池回收二次利用等全产业链研发及制造能力。

值得注意的是，最新数据显示，2021年1-9月国内动力电池企业装车量中，宁德时代以装车量近50GWh压倒性的优势占据榜首，数量超总装车量的一半，实力十分强悍。

前不久，宁德时代公告称，为顺应产业发展趋势，满足公司动力电池的产能扩张需求。公司拟由控股子公司广东邦普及其控股子公司宁波邦普，在湖北省宜昌市投资建设邦普一体化电池材料产业园项目，项目投资总金额不超过人民币320亿元。新能源龙头公司还是要看宁德时代的表现。

今日，白酒板块全线重挫。海南椰岛尾盘跌停，舍得酒业、水井坊、迎驾贡酒、酒鬼酒跌逾9%，五粮液、山西汾酒跌逾9%，贵州茅台跌超6%。今天上午开盘，白酒板块暴跌，板块跌幅高达7.5%，昨日收盘白酒板块市值4.92万亿元，今天上午暴跌约3000亿元，其中茅台就跌去约1300亿。

最近公布的持仓数据显示，全球持有贵州茅台（600519）最多的基金――资本集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金（American Funds Europacific Growth A）9月继续减持贵州茅台。

据了解，欧洲亚太成长基金一直持有大量贵州茅台的股份，去年三季度末，该基金一度持有超过761万股。截至今年二季度末，该基金依旧为全球持有茅台最多的基金。

但随着今年以来茅台股价的“滑坡”，欧洲亚太成长基金已经连续两个季度减持手中的茅台持仓，从一季度末的694.87万股降低至三季度末的582.32万股。

最新公布的持仓数据显示，欧洲亚太成长基金9月末持有贵州茅台582.32万股，持有市值达16.50亿美元。与二季度末相比，该基金三季度末持有贵州茅台股份数降低11.19%。

欧洲亚太成长基金持仓此外，而全球最大的中国股票基金――规模近120亿美元的安联神州A股基金（Allianz China A Shares）也在8月小幅减持了五粮液，减持幅度达1.49%。

安联神州A股基金持仓

我复盘了一下最近的抗跌股， 已经选出来了，仅有一只非常特别，很可能成为今年大妖！该股有以下特征：1.医药正宗概念受益股；2.没有被过度炒作，上方没有套牢盘；3.公司拥有护城河，主营净利润领先同行业；48家知名机构给予“买入”或“增持”的个股。由于该股过于强势！需要的朋友看下图

同时，市场上还传来白酒可能会加征消费税的消息，更加剧了投资者的恐慌情绪。近日，《求是》杂志发表了重要文章《扎实推动共同富裕》（下称“文章”）。文章指出，共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征。我们说的共同富裕是全体人民共同富裕，是人民群众物质生活和精神生活都富裕，不是少数人的富裕，也不是整齐划一的平均主义。

文章在谈到扎实推进共同富裕的六大要点工作中，其中之一是加强对高收入的规范和调节。而具体举措中不少跟税收制度改革相关，涉及个人所得税、房地产税、消费税等。

对茅五泸等强势品牌，由于品牌力强大、对渠道和消费者议价能力强，新增税负料将实际由渠道或者消费者承担，对企业利润影响小。对品牌力不足的竞争弱势企业来说，预计将自行承担部分或更多税负压力，因需要为新增税负补贴渠道以保持渠道动力，同时品牌力不足、定价权低，也难以将新增税负转移给消费者。本次消费税改革，大概率会将白酒税改为“从价计征”，意味着高端和次高端白酒会加税。所以普通的白酒企业基本上先跌停，白酒若税改，负面影响主要集中于弱势品牌，名酒具有强大的转嫁能力，消费税变化影响较小。

所以目前先关注白酒龙头公司向茅台五粮液这样，高端白酒企业如果实施新的消费税，那么股价大幅度的下跌是一个机会。市场都是提前反映预期的，所以对于财报业绩，想白酒行业特别是高端白酒未来的发展空间是越来越集中的，企业的利润可以进一步的增长，消费行业的复苏确定性是很高的。我现在就是重点关注贵州茅台和五粮液能不能出现一个比较好的投资机会。

千亿“牙茅”通策医疗业绩不达预期，连续两天跌停，市值蒸发了近200亿，17日最大的瓜，就是通策医疗董事长与粉丝互怼，言辞激烈。

10月15日晚间，有投资者深夜在通策医疗董事长吕建明微博下评论：“业绩还没有发布，今天就跌停了，哪里出了问题啊，投资者真的需要你们给一个说法”。没想到的是，吕建明同样在深夜回复称：“我们这么好的成绩，泄露了涨停才对！”

在时隔23分钟后，针对投资者再次说的“可惜市场不认可，直接来了个跌停”，吕建明又再次回复到：“认可的来，不认可的去。我们只负责做好自己。”

这是通策医疗的董事长在雪球投资者平台和投资股东互动的内容，雪球平台上，针对网友称“通策医疗股票是股市杀猪的最好题材”，吕建明（Jimmylui经平台认证为通策医疗董事长吕建明）则直接破口大骂，还称“他们买我们的股票是我们的耻辱”。

今天“牙茅”通策医疗继续弱势，最大下跌了7.5%显著放量!近3个交易日回撤约25%!传文牙科一些耗材费用要集中采购，市场情绪上恐慌也有一部分造成这样的下跌。

通策医疗前三季度营收保持增长还是较快的。第三季度不及预期，还是因为去年同期的技术高，导致数据上的增速放缓。通策医疗第三季度净利润增速仅5.88%，远低于市场预期，或是其股价连续两日跌停的原因。只不过目前的增长和现在预期估值不太匹配而已。估值高位下跌业绩增速又不匹配，覆巢之下没有完卵水平的区域。

（来源：唐荟芸的财富号 2021-10-18 15:29） [点击查看原文]