首先从国家大势来看，格力是家电类消费股，消费升级还是国家的大趋势，安空调安好空调的身边很多人，格力的高研发投入、良好口碑也为站稳高端市场奠定了基础；第二，从行业来看，空调行业特别是节能空调、低能耗空调需求还很旺盛，用户粘性很高，自己考虑一下身边有多少劣质空调，如果要换空调会不会继续用格力空调就好了；第三从企业来看，（1）格力的经营活动现金流确实目前有点儿糟糕，材料价格上涨是原因之一，随着上游原材料价格稳定，成本端压力应该会减小一些，还有员工薪酬上涨了一大截，客户垫款也上涨幅度比较大（2）利润表里利息费用是负的，说明账上现金充足，研发投入和营收增速接近，金额较大（3）资产负债表上有一千三百五十亿的现金，流动资产超过百分之六十，很明显是现金充沛的好公司，干柴备好缺烈火（4）关键指标里，营收增速同比百分之三十以上，环比增速也表现很好，半年度ROE八个点，收现比1.12，应收账款周转20天收回，都是极好的表现，资产负债率67%中规中矩，可以说略高，也可以说积极运用低成本资金提高ROE，考虑到账上的货币资金，我倾向于后者；第四，从价格来看，格力pe历史百分位为10%，净资产百分位为14%，这个价格已经明显进入风险小收益大的区间了，股价走势看，最近一直在横盘冲击四十块，跌势缓和了；第五，从增长潜力来看，一方面高瓴资本进入后大手笔股权激励，高管们为了业绩承诺和激励行权也要拼命，这几个季度的增速就可见一斑了，另一方面格力收购珠海银隆进入储能赛道，这是一个重研发、潜力巨大的赛道，值得寄托格力的多元化梦想，这一千多个亿是可以闹个天翻地覆的，这也许就是那把烈火；第六，从股价维护角度看，董明珠是个经常曝光的人物，经常制造热点，格力也要照顾高领的预期，看着股价跌下来，马上祭出大额回购利器，格力是不可能放任低股价不管的，高管们的对赌和平仓压力在后面追着，高领在上面盯着，股价不会跌很久。所以，我还是信那句话，现在买格力就是捡钱。