周五割完绿电基本已经空仓了，接下来可能要震荡一段时间了，因为周五走的大幅度低于预期，业绩超预期的高开低走，业绩不超预期的直接跌停，锂电池也有类似于海控的问题就是算的太清楚了，可能真的要等到明年切换估值。

唯一有希望主升浪的绿电和锂电池都不咋样，不过因为有消息刺激，明天绿电可能反弹了，但还能继续主升浪吗？我感觉有难度，按理来说大部分都翻倍了休息一段时间再涨比较合适，当然如果直接上去那就是没缘分。如果没有新的共识，我就不上仓位了，或者就买点白酒聊以度日，一直等到新的共识成立我再来。

下面是开源的看法，大家可以取其精华去其糟粕，对锂矿的判断确实有一定道理，这次会准么？

【开源新能源】目前新能源投资处于什么阶段，未来怎么看

自9月中旬锂精矿拍卖价格对应碳酸锂成本达到近16万/吨，我们对整体行情的判断已经偏谨慎，建议更多关注长期的成长属性，当时是基于：涨价最好的一个阶段已经过去；如再上涨易形成负反馈；涨价周期经历一年左右时间后已到了行业的产能释放周期。

现在，进一步分享下我们新能源投资的未来框架：长期看渗透率、中期看供需周期、短期看增速变化

[玫瑰]长期看渗透率：未来还有十倍提升空间，市场化带来估值的重塑。电动车销量、光伏发电量占比未来都有十倍以上提升空间，本次上升周期确认这一长期空间核心基于光伏发电的平价和电动车的产品力，并带来长期估值体系的重塑：现金流的好转、不依赖政策等。目前处于渗透率提升最好的阶段，这也是判断未来半年还有一波大行情的基础。

[玫瑰]中期看供需周期：已到向上周期的中后期，或有一个全面繁荣期。供需向上周期一般会叠加政策向上周期，比如电动车行业2019年探底时国内和欧洲政策同时边际向上、2020年行业确认底部时国内政策落地和龙头率先崛起、2021年供需加速向上产业链开始涨价和美国政策边际向上。经过两年左右的向上周期，目前快到相对高峰；未来一年美国政策的加码有可能倒逼中国加快发展，而加快发展的基础已具备：产能扩展在明年将大力释放。在能源大变革和渗透率加速提升基础上，可以期待未来一年看到一个全面繁荣期，当然最好是大众的资金全面参与到产品和股票的购买。

[玫瑰]短期看增速变化：年度、季度、月度增速或都将放缓，估值放低后才能起来。看电动车增速：从年度增速看，2021年是增速最高的（中国近150%，全球可能翻倍），明年增速看美国的拉动效应；从季度增速看，四季度大概率增速放缓：去年基数高，10月份以后卖的车可能拿不到补贴（政策补贴车辆数上限是200万辆）；月度增速看，亦是如此，能源双控也有短期影响。所以，9月份的好销量、10月份的好排产可能引发不了好行情，大行情得切换到明年的估值；当然，短期的蹲下是为了更好的崛起，可紧盯优质成长龙头带来的全面繁荣。

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（来源：我们很坏的财富号 2021-10-10 19:28） [点击查看原文]