国庆长假结束了，今天是节后的第一个交易日，美股与港股都是先跌后涨，港股昨天也是大涨，外围行情烘托下，加上中美关系的改善，大盘收一根小中阳线。

从盘面看，节后主力资金调仓换股，资金从高位股调仓到低位股动作明显，前期高位的煤、有色、电力、钢铁、化工等主力资金减仓，华能国际、冀中能源逼近跌停，江苏新能、上海电力、太阳能、桂冠电力、华能水电等跌超5%，市场回归到前期的白马股，像保险、酒、农林牧等，天燃气大涨主要是能源市场拉响警报，欧美天然气价格飙涨，冬季临近，环保刺激+产油，产气国被低价伤害过，目前增产欲望不强+疫情影响等三重刺激，中国平安大涨主要是昨天H股那边已经涨过一波了，保险见底反弹，进行价值回归，一句话主线还是低估值，位置低的股，就是我们的题材驱动模型，市场大涨的股是主题、位置、业绩三方面的共振，电力煤有利好，但主要是位置高了，所以今天高开低走，这是在我们选股上一定要注意的，就是注意股价的位置，切不要追高。

低位消费的重点关注几个方向：1、白酒：白酒是大消费的风向标，在上涨逻辑上主要是白酒国庆终端需求（宴席、商务）环比中秋提升，同比去年双节呈现稳中向上，食品板块库存逐步进入良性区间，商超渠道流量逐步恢复，销售数据环比21Q2改善显著，如五粮液 、 舍得酒业、洋河股份 、山西汾酒 、酒鬼酒等。猪肉：A股猪产业链股集体大涨，猪产业链公司目前陆续公布9月份商品猪销售数据，其中温氏股份9月销售收入环比增12.3%至24.1亿元，傲农生物9月生猪销售环比增52.71%至32.59万头，如牧原股份 、温氏股份、大北农、北大荒等。医药：特别是龙头医药、医美的前期调整到位，价值投资区间显现的产业龙头股，像长春高新、恒瑞医药 、片仔癀 华东医药 等。四季度是A股最为重要的一个季度，因为都知道很多机构要在四季度做排名，最后一季度可能回归到优质蓝筹白马股上，特别是上证50为代表的成份股。

保险股大涨，最主要的还是低位股与高位股的高低切换，保险前期调整时代长，估值低，风格切换逻辑，当市场的前期热门概念已经被炒上了天，资金重新流入低位避险的品种，把低位滞涨的股票拉起来，中国平安成交量已经超80亿，涨幅超7%，这是中国平安近一年以来最大的放量大涨了，几个消息面利好中国平安，华夏幸福重组方案的落地，另外摩根大通34亿加仓中国平安。

这几天题材方面由于处于高位，无论是周期股（有色、煤、钢铁、电力）、赛道股（锂电、光伏、芯片、半导体）总体还处于调整中，资金没有明确的方向，先在控制仓位的状态下以低位优质股为主，高低切换。

（来源：北京华哥的财富号 2021-10-08 17:30） [点击查看原文]