好久不见，甚是想念。在我们愉快的国庆假期里，海外市场并不平静，指数大涨大跌，不过如果忽略节中几天的波动，只看节前与节后的情况，会发现海外指数其实没有怎么变动。

作为长期满仓的投资者，富爸爸早已对这些波动以及故事麻木了，节前至今依然看好光伏龙头、互联网券商、人工智能、VR消费电子、新能源电池龙头、中概互联网、军工（新材料、电子化）、芯片龙头、养猪龙头等，满仓卧倒不动。

另外国庆期间有几个大事给大家报告一下。

1、新冠特效药

默沙东公布了治疗轻度至中度新冠肺炎患者特效药的临床试验情况，775名患者的数据显示，药物能使新冠感染者的住院或死亡风险降低了约50%，死亡率降至0。2021年底将生产1000万个疗程，并在2022年生产更多剂量，预计治疗费用约706美元。治疗方式很简单，每12小时口服一片药，连续服5天即可。不过也有不足的地方，比如对重症几乎无效等。

特效药与疫苗不是替代关系，但意义有别于疫苗，特效药对经济社会信心提升的作用，要远大于药物效果本身。在没有特效药的情况下，即使打了疫苗，国家、地区依然不敢放开人员流动管制，即使放开，但由于得病后的代价太高，人们也不愿进行人流密集的活动，社会难以回复原来的运行。后面随着辉瑞、罗氏/ Atea、开拓药业等公司药物临床数据公布以及药物产能的提升，相信经济恢复将得到极大提振。

假如药物出来，首先直接受益的将会是欧美等发达国家，欧美经济恢复与发展中国家滞后的错位关系可能进一步加深，全球经济格局会进行一场变革，到底会带来怎么样的影响，值得我们思考，这可能会是一个非常重要的投资机会。

2、猪肉

猪肉价格在国庆期间屡创新低，目前外三元是10.63元/公斤，猪粮比目前3.88比1，应该是创了历史新低，这种价格下，连牧原估计也面临着极大的压力，更不用说其他养猪企业。如果这种猪价维持几个月至半年，可能会有几家养猪企业倒闭。当前各个猪企为了回收资金，应该在加速出栏，形成了猪价越低，生猪出栏越多，猪价更低的恶性循环。

对于养猪行业来说或许是个好事，能加快落后产能的出清。养猪行业后面1年时间可以多加关注，最简单的跟踪方式就是看能繁母猪数量，不过目前还没出现加速出清的情况，需要耐心等待。

3、欧美能源危机

除了我们这边煤炭等资源疯长，欧美国家也遇到了能源危机，天然气期货前两天上涨60%，电价也不断飙升，创下了历史新高。

不过在普京表态后，价格迅速狂泄，直接回吐了所有涨幅，无论是做多还是做空都被爆仓。

天然气紧张，主要有几个原因：欧洲天然气主要靠俄罗斯供应。根据天然气合同，今年已经超额完成供应任务。今年可能寒冬，天然气现在不够用。要想大家都够用，最好的办法是让德国同意启动一条新的天然气管道——北溪2号。

所以看得到，背后是环环相扣的。。。相信只要启动北溪2号，天然气紧缺的问题就会消失。回到我们国家煤炭方面，电力使用过度是一方面原因，但其中也有博弈的因素，也有可能某个时候煤炭就恢复正常的供需关系，因此即使市场上充斥各种看多的声音，但富爸爸不会选择在这个时候做多的，甚至要等待做空的机会。

4、芒格加仓阿里

芒格旗下的投资公司将阿里巴巴的持股数从16.53万股，加仓至30.2万股，增幅达82%。虽然对于芒格来说资金量不算很大，但是可以看出作为价值投资大师的态度，目前中概互联网还没有见底的迹象，但富爸爸认为这波反垄断，其实是最好的入场机会，好公司好行业，要不是遇上黑天鹅，怎么会有便宜的时候。

// 跟踪清单 //

趋势“上调”的个股如下：

宁德时代：趋势上调为“好”

派能科技：趋势上调为“一般”

阳光电源：趋势上调为“好”

华熙生物：趋势上调为”一般“

韦尔股份：趋势上调为“一般”

中概互联：趋势上调为“一般”

鸿远电子、振华科技：趋势上调为“好”

趋势“下调”的个股如下：

北方稀土：趋势下调为“一般”

广晟有色：趋势下调为“好”

明阳智能：趋势下调为“好”

歌尔股份：趋势下调为“一般”

值得注意的地方：

细心的朋友，从后台跟踪清单中会发现，近8成以上个股趋势处于”一般“，一部分是从好趋势下调下来，一部分是从差趋势上调上去，有那么一点风格切换的意思，成长股在第四季度可能有更多机会。

从估值上看，富爸爸之前也多次提到，很多个股经过一轮调整后，已经不贵了，甚至个别还处于便宜的水位，这也是富爸爸一直坚定满仓的原因，我认为A股市场整体风险不大，机会还有很多。

另外需要提醒一下，富爸爸跟踪的个股趋势变差不是卖出的理由，对于富爸爸而言，卖出一般有3个理由：明显高估。逻辑有变。明显的更好标的。

富爸爸的趋势跟踪，更多的是帮助大家把握“买点”，可能有部分新朋友不太熟悉，下面用一个公式帮大家归纳一下用法。

买点=好公司+回调充分+底部趋势反转

“好公司”“回调充分”可以从富爸爸日常行业分析文章中了解，“底部趋势反转“是每周末跟踪个股的主要内容。

最新“明明跟踪个股”情况，可以点“在看”后，在公众号对话框发送“跟踪”就有了。

......

// PPI/CPI //

近期重点跟踪PPI环比增速情况，目前已经开始回调，观察图中红框内情况，可能是这波周期行情的爆发点。具体买入机会见文章：周期股还有机会吗？

// 国债利率 //

十年期国债：1.552%（上次1.492%）

二年期国债：0.3016%（上次0.2814%）

国债利差=1.25%（上次1.211%）

国债收益率只需关注重大变化即可。

如果两年期国债大幅上涨，可能很快加息。

如果十年期国债大幅上涨，股票承压。

如果国债利差下降，股票估值有下降预期。

今天就分享到这里，大家觉得有收获，就“点赞”“在看”双连击吧。

此文是个人复盘日记，不构成任何投资意见，文中提到的个股不做任何推荐。

$牧原股份(SZ002714)$ $韦尔股份(SH603501)$ $中概互联网ETF(SH513050)$

（来源：明明财富0的财富号 2021-10-07 22:33） [点击查看原文]