世界上最笨的事情就是：看到股价上扬就决定要投资该股票。

明天是长假后的第一个交易日，也是四季度的开局，多数人都将在这今年最后的连续工作阶段里，对全年目标发起冲刺。机构的排名大战，市场风格的押注，独门重仓股的博弈都是四季度的看点。

市场方面，我觉得明天上午第一个小时是对于假期各种事件的反应，这里不存在什么对错，每种解读都有自己的合理性，我们只需要看看市场阻力最小的方向是什么？下午应该会出现一批强势的板块，如果他们和三季报契合，那就是10月主要去研究的方向。

同时由于只有一个交易日，明天的市场也不会太热闹，如果没有明显放量的方向，那周一再去做判断也不迟。

对于整体上，我目前的看法是在面临11-12月外围还是收水的节奏，更需要去找一些稳定性强于爆发性的强逻辑，不然如果复刻节前一周周期股的崩溃A杀，又会是满地哀嚎。

当前市场目前的两个强逻辑是分别来自短期与长期的。

短期在是碳中和和疫情下，全球能源短缺，如石油、天然气、煤炭。近期他们的价格波动很大，这个短期因素多数是人为，但是凛冬将至，活下去总要有所付出，所以这个短故事在这个季度还是会讲下去。

他们在4季度还会有非理性的机会，还记得去年油价一个月的期货合约跌到负数的事情吗？他们如果持续调整后第一个大阳是要重视的（做多机会），同样不要忘记去年的故事，夸张的价格是暂时的，是未来做空的机会。

长期自然是我们的电新，这次的限电让我们再度看到我们是一个缺油少气，煤也没那么富的国家（相对于美国的煤炭储量，我们是贫煤）。大风光基地和光伏的整县推进的对我们的能源结构意味着什么，这将贯穿我们整个自主可控的主线。

现在有人谈中美G2格局，我觉得你想成为2中一个，自主可控是唯一的选择，这里的行业景气、增速和政策力度最有保证。细节个股的内容，大家可以再去看节前最后一次更新的内容。

20210929复盘

至于电新行业7-9月的近期数据，大家可以参考上图。

最后谈谈消费，这里我稍稍偏不乐观，假期里大家自身的消费大家自己可以总结总结，我的感受是有点降级。

随着房地产行业的不景气，平台经济的反垄断，以及双减等一系列促进公平的政策出台，我们势必要经历一个改革的数据波动期。简单的说，居民可支配的收入会减少，同时居民杠杆率会下降，之前地产过热带来的繁荣要还债。

所以海底捞这样的可选消费可能正在面临消费降级，疫情只是加速这个过程。这个事情过去在日本出现过，那时候诞生了优衣库，我们目前的国潮可能也是同样内核的故事。

整体而言市场依然简单，难的是坚持观点，中线上仍然维持电新超配博弈下半年下游的放量超预期，芯片准备提升配置。

短线上明天市场主要看上述的两条线，短逻辑要低且有承接才是机会。长逻辑可以围绕自己的持仓差价，电新多数也在均线附近，找多头排列且没

（来源：乌合之众1994的财富号 2021-10-07 20:02） [点击查看原文]