互动交流

主持人

　　本次和辉光电2021年半年度业绩说明会到此圆满结束。感谢各位投资者和网友的积极参与，如各位还有进一步的问题，可通过上证e互动平台与公司保持沟通，谢谢！

傅文彪(党委书记、董事长)

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们： 大家好！ 上海和辉光电股份有限公司2021年半年度业绩说明会即将结束，非常感谢各位朋友对和辉光电的关注。在此，我谨代表公司感谢各位的热情参与，以及对我们的信任、关爱和支持！ 我们将牢记使命，继续秉承认真负责的态度，做好经营管理工作，带领全体员工砥砺前行，接受社会公众和投资者的监督，确保公司管理决策的科学和高效，以全体股东利益最大化为目标，提高公司的盈利能力，与广大投资者共创和辉光电的美好未来。 最后，感谢上海证券交易所、上证路演中心为公司提供与投资者交流互动的平台！今天的业绩说明会到此结束，祝大家一切顺利，谢谢大家！

主持人

　　各位投资者、各位网友，本次和辉光电2021年半年度业绩说明会已经接近尾声，我们请上市公司嘉宾作总结发言。

糊涂笨哥哥 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

这些提问，你们如机器人一般机械复制粘贴回答，请说说扭亏愿景时间表！别用官方语言。

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！按照信息披露公平谨慎的原则，我们对于问题的答复均基于已披露的公开信息，对于类似问题我们给予趋同的回复。在公司招股书披露的各项假设均能成立的前提下，在未考虑本次募投项目建设量产的情况下，待公司第6代产线规划产能30K/月全部量产后，公司产能利用率达到约70%-80%时实现盈亏平衡。

人到中年111 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

李总您好！请问贵司目前规模离盈亏平衡点的距离远吗？有什么措施确保尽快实现盈亏平衡？谢谢！

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！上半年公司实现营业收入187,847.95万元，较上年同期92,086.77万元增长103.99%；公司产品毛利率-12.48%，较上年同期的-28.47%改善15.99个百分点；经营活动现金流量净额499.58万元，系近年来公司半年度经营性现金流量净额首次由负转正。公司将持续以市场和客户需求为导向，推进产品和技术创新，积极扩大产能，争取以更好的业绩回报投资者。

糊涂笨哥哥 问 党委书记、董事长 傅文彪

有一个扭亏时间愿景么？

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问！在公司招股书披露的各项假设均能成立的前提下，在未考虑本次募投项目建设量产的情况下，待公司第6代产线规划产能30K/月全部量产后，公司产能利用率达到约70%-80%时实现盈亏平衡。

zhaozhiyong316 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

李董秘好，
和辉光电11.28号有9672.47万首发机构配售股解禁，请问，这批配售股价格是多少？

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！公司首次公开发行股票的发行价格均为2.65元/股，公司向参与网下询价配售的投资者的配售价格也为2.65元/股。

钥匙958 问 董事、总经理 刘惠然

刘总好，请解释一下7.5K/月产能这个指标的具体含义，还有我们和京东方的产能差距及优势在哪里，谢谢！

董事、总经理 刘惠然 答

谢谢您的提问！7.5K/月产能是指每月产能为7500片玻璃大板。目前公司采取刚性为主的差异化竞争策略，主要生产销售刚性AMOLED显示面板产品。

人到中年111 问 党委书记、董事长 傅文彪

傅董事长：您好！请问贵司今年有希望扭亏为盈吗？如果今年不能，扭亏为盈时间表有吗？谢谢！

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问！2021年上半年公司实现营业收入187,847.95万元，较上年同期92,086.77万元增长103.99%，公司上半年经营活动现金流量净额499.58万元，系近年来公司半年度经营性现金流量净额首次由负转正，公司经营业绩提升主要系第6代AMOLED生产线产能释放，总出货量增加。随着公司第6代AMOLED生产线产能继续释放，规模效应将进一步体现。

kevin321 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

公司属于高科技企业，业绩正在实现扭亏为盈，但是公司的重大运作、订单增长等经营情况，并无投资者知晓，自从上市以来，为何没有推出一些相关公告和资讯？导致股价跌跌不休

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！公司严格按照信息披露规则履行信息披露义务，无应披未披事项。

kevin321 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

公司属于高科技企业，业绩正在实现扭亏为盈，但是公司的重大运作、订单增长等经营情况，并无投资者知晓，自从上市以来，为何没有推出一些相关公告和资讯？是否有意配合做空机构压低股价？

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！公司严格按照信息披露规则履行信息披露义务，无应披未披事项。

kevin321 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

公司属于高科技企业，业绩正在实现扭亏为盈，但是公司的重大运作、订单增长等经营情况，并无投资者知晓，自从上市以来，为何没有推出一些相关公告和资讯，从而稳定股价？

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！公司严格按照信息披露规则履行信息披露义务，无应披未披事项。

guest_Qrt2ZwXD4 问 党委书记、董事长 傅文彪

请问傅董事长，二期扩能进度怎么样，现在产品良品率达到了多少，近期（一年内）是否有新的投资计划

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问！二期扩产是公司的募投项目，募集资金到位后已开始启动，目前正在正常推进中。产品良率需结合客户标准来看，不同客户不同产品的良率标准都不一样。从公司已供货的产品看，各产品良率均有提升，出货量持续满足客户需求。若有新的重大投资计划，公司将按照相关信息披露要求及时履行信息披露义务。

zhaozhiyong316 问 党委书记、董事长 傅文彪

中小股东更关注什么时候能扭亏为盈，请董事长给一个相对合理的预测，谢谢。

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问。2021年上半年公司实现营业收入187,847.95万元，较上年同期92,086.77万元增长103.99%，公司上半年经营活动现金流量净额499.58万元，系近年来公司半年度经营性现金流量净额首次由负转正，公司经营业绩提升主要系第6代AMOLED生产线产能释放，总出货量增加。随着公司第6代AMOLED生产线产能继续释放，规模效应将进一步体现。

MAOLL 问 党委书记、董事长 傅文彪

请董事长预测一下何时公司能扭亏为盈？

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问。2021年上半年公司实现营业收入187,847.95万元，较上年同期92,086.77万元增长103.99%，公司上半年经营活动现金流量净额499.58万元，系近年来公司半年度经营性现金流量净额首次由负转正，公司经营业绩提升主要系第6代AMOLED生产线产能释放，总出货量增加。随着公司第6代AMOLED生产线产能继续释放，规模效应将进一步体现。

糊涂笨哥哥 问 党委书记、董事长 傅文彪

企业应该拿出实质性扭亏愿景，对未来一个季度、半年的营销计划、市场销售渠道、需求能力水平等有个合理的描绘！让广大投资者看见一点投资希望！

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问。2021年上半年公司实现营业收入187,847.95万元，较上年同期92,086.77万元增长103.99%，公司上半年经营活动现金流量净额499.58万元，系近年来公司半年度经营性现金流量净额首次由负转正，公司经营业绩提升主要系第6代AMOLED生产线产能释放，总出货量增加。随着公司第6代AMOLED生产线产能继续释放，规模效应将进一步体现。

糊涂笨哥哥 问 总会计师兼董事会秘书 李凤玲

为什么一个月没关注互动平台提问？公司决策层，公司上市以来，市场表现十分难看！半年报出来后，更甚！
企业应该拿出实质性扭亏愿景，对未来一个季度、半年的营销计划、市场销售渠道、需求能力水平等有个合理的描绘！让广大投资者看见一点投资希望！

总会计师兼董事会秘书 李凤玲 答

谢谢您的提问！公司一直以来非常重视对投资者的服务工作，及时回复了e互动平台上的提问。公司将继续加强与中小投资者及机构投资者的沟通，向投资者和市场更多地展示公司经营方面以及其他各个方面的信息，努力提升资本市场形象。2021年上半年公司实现营业收入187,847.95万元，较上年同期92,086.77万元增长103.99%，公司上半年经营活动现金流量净额499.58万元，系近年来公司半年度经营性现金流量净额首次由负转正，公司经营业绩提升主要系第6代AMOLED生产线产能释放，总出货量增加。随着公司第6代AMOLED生产线产能继续释放，规模效应将进一步体现。谢谢！

zhaozhiyong316 问 董事、总经理 刘惠然

刘总好，
很高兴能有机会参加这次说明会；我的问题是，和辉自从上市后股价一路下跌，公司是否有措施来进行市值管理？
另外，公司一直处于亏损状态，公司管理层是否有计划什么时候能扭亏为盈？具体措施是啥？
谢谢。

董事、总经理 刘惠然 答

谢谢您的提问。公司亏损主要是因为AMOLED半导体显示面板行业具有技术密集性和资本密集性，行业对研发技术和生产工艺等要求较高，需要持续投入新技术及新产品的研发，同时生产运营的固定资产的投入也较大，且从项目建设到达成规划产能、完成良率爬坡、实现规模效益需要较长的时间周期，因此在投产前期，由于固定成本分摊较大，行业厂商通常因单位成本较高而产生亏损，甚至可能存在产品毛利率在一定时期内为负的情形。随着技术工艺的成熟、产品良率提升以及产量的增加，规模效应逐步显现，公司毛利率和净利润率正逐步改善。

zhaozhiyong316 问 党委书记、董事长 傅文彪

傅总好，
很高兴能有机会参加这次说明会；我的问题是，和辉自从上市后股价一路下跌，公司是否有措施来进行市值管理？
另外，公司一直处于亏损状态，公司管理层是否有计划什么时候能扭亏为盈？具体措施是啥？
谢谢。

党委书记、董事长 傅文彪 答

谢谢您的提问。公司亏损主要是因为AMOLED半导体显示面板行业具有技术密集性和资本密集性，行业对研发技术和生产工艺等要求较高，需要持续投入新技术及新产品的研发，同时生产运营的固定资产的投入也较大，且从项目建设到达成规划产能、完成良率爬坡、实现规模效益需要较长的时间周期，因此在投产前期，由于固定成本分摊较大，行业厂商通常因单位成本较高而产生亏损，甚至可能存在产品毛利率在一定时期内为负的情形。随着技术工艺的成熟、产品良率提升以及产量的增加，规模效应逐步显现，公司毛利率和净利润率正逐步改善。

李凤玲(总会计师兼董事会秘书)

下面我们对征集到普遍关注的问题做统一答复。 1、和辉光电（688538）会参与或上芯片项目吗？鉴于和辉光电上市后股价一路下跌，当前国内芯片极度短缺，公司控制人为上海市国资委，加上公司对微、小显示屏多年经验积累，应该有能力上芯片项目，比如参与芯片制造，封装等。这样可以为公司的市值管理提供机会。 答：第一，公司从事的是国家战略性新兴产业，公司是行业内较早实现AMOLED量产的境内厂商之一。公司的发展为AMOLED半导体显示领域的发展和完善所起的作用有目共睹。第二，公司的责任是做好企业的运营，为全体投资者创造更好的回报。第三，我们也非常关注企业的价值和资本市场的表现，期望通过经营的努力为投资者提供满意的市场回报和资本价值。公司后续会适时加强宣传和投资者沟通，进一步加强同资本市场沟通，积极传递公司价值，增进市场认同。第四，公司主营业务为AMOLED半导体显示面板的研发、生产和销售；若公司有经营的重大改变，将会以公告的形式进行披露。谢谢！ 2、最近柔性OLED屏幕出货量大涨，京东方表示，2021年上半年，柔性AMOLED出货相对于去年同期有一倍以上的增长，公司的柔性屏在2019年就开始量产，请问今年上半年柔性屏占总销量的多少？公司所处的OLED行业好，赛道好，公司打算如何抓住这个机会，扩大占有率？ 答：目前公司采取刚性为主的差异化竞争策略，主要生产销售刚性AMOLED显示面板产品，公司柔性产品收入相对较少。在柔性产能储备方面，公司通过建设刚柔兼容的产线实现了对柔性面板产能的储备。在第4.5代线和第6代线中刚柔兼容产线全部生产柔性面板时，两条世代线的柔性产能均为7.5K/月。 根据Omdia数据，公司2020年AMOLED半导体显示面板的总出货量全球排名第四，国内排名第二，其中平板/笔记本电脑的出货量全球排名第二，国内排名第一。公司将围绕经营发展战略和年度经营目标，以市场和客户需求为导向，持续推进产品和技术创新，积极扩大产能，提升产能利用率，不断增强产品的市场竞争力。谢谢！ 3、公司技术实力很强。招股书披露授权专利896项，其中发明专利651项。这么强的实力，行业又好，是否计划申请“专特精新”？公司有如此高的科技含量，应该完全够格。 答：公司基于技术实力，已被国家工信部评为工业企业知识产权运用试点企业，被国家知识产权局评为国家知识产权优势企业，是高新技术企业和上海市专利工作示范企业。谢谢！

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