上次站在能源大趋势的角度，写了一篇看好光伏行业的原因，喜欢的朋友可以关注我，进入个人主页查看历史文章。

上一篇文章发出后，评论区有不少参与讨论者，持赞同意见的我就不说了，提反对意见的，有不少其实都说到了点子上。

今天这篇文，就重点来探讨和辩论一下，光伏行业目前存在哪些逻辑上的瑕疵。

瑕疵一：光伏到底是不是无污染的新能源？

这是上一篇文章中持反对意见提出的最多的辩驳，我个人因为研究光伏行业很久，对整个产业链结构谈不上有多熟悉，但多少了解一些，也跟光伏业内人士交流过。

光伏产业链可以分为上游，中游，下游。

平常人们了解最多的自然是下游，也就是发电端，与传统能源燃烧产生废弃物不同，光伏发电吸收的是太阳能，转换为电能，学过初高中物理化学的应该知道，这个环节基本上算是0污染。

不过除了排放物，光伏因为还存在反射光，所以存在一定的光污染，这个确实是事实，但我们要知道，光伏的原理本来就是为了更多的吸收光源，光伏玻璃是吸收光的，再加上漫反射的排布设计，目的也是为了更多的吸收太阳光，所以我认为光污染确实是存在的，但是跟那些玻璃幕墙相比，光伏玻璃的光污染根本不算什么，而且随着技术的不断改进，光伏吸光能力应该也是逐步增长的。

甚至随着BIPV（光伏建筑一体化）的技术成熟，光伏幕墙有替代以前传统玻璃幕墙的潜力，也在某种程度上减少光污染。

然后再来上上游和中游：

硅晶电池的生产链大致可以分为：多晶硅→铸锭/拉晶→切片→电池片→组件。

多晶硅制造，主要工艺为改良西门子法，确实会有污染物生成，但是目前在技术上，西门子法已经实现了闭环，也就是产生的废气可以回收重新回炉再利用，所以这一环，依然可以做到基本没有废气排出。

铸锭、拉晶，是用铸造法或者直拉法工艺，主要原料是石英坩埚、氮化硅粉、氩气。基本没有污染物产生。

切片是把前道流程的产物切割成200um左右的薄片，工艺是线切割，主要原料有钢线、聚乙二醇类的切割液、碳化硅。基本没有污染废物产生，只是切割液的cod值很高，需要废水处理。

电池片的生产，工艺相对比较复杂，流程也较多，这一环节，确实是存在污染的，以前还出现过企业偷偷排放污染物的新闻，但是14年后，基本就很少了，具体细节不赘述了，我了解到的大致情况是，有废水污染物等，但是可以做到废水处理后再排放，而且14年后，基本很少有偷排情况了。

从电池片到组件，这个流程就跟做三明治一样，废弃物比较少。

所以遍查整个光伏产业链流程，污染主要集中在上中游，包括原材料提炼制作等环节，不过目前的技术已经可以做到对废水处理后再排放，基本算是无污染了。

不过这里要注意一点，我说的无污染，不是说完全的0污染，而是说很多废弃物，可以处理达到排放标准，成本也并不高，正常企业均可做到，我们把达到排放标准的污染，称之为无污染。

所以，与传统能源相比，光伏污染完全是小巫见大巫的，以后大家不要拿光伏污染来说事了。

瑕疵二：集中式占地面积过大，电站建设有一定的地域要求

看一下这张图，大家就懂了。

光伏发电有两种模式，一种是集中式发电站，就是类似于上图这种，也是最主流的光伏电站模式，这种模式占地面积较大，对地域有一定要求，所以在我国西部等人烟稀少的地方布局较广，人口密度较高的地区布局难度较大。

对于这个问题，光伏发电的第二种模式，分布式发电就可以不用考虑这个问题，所谓的分布式发电，就类似于太阳能热水器（这个大家应该都懂），自己发电，自己用，比如光伏建筑一体化，这项技术目前已经有了，只是尚未大规模商用。

目前这一块被马斯克（对，就是那个搞特斯拉的马斯克）在美国建设豪宅的时候在使用，就像下面这张图：

目前国内的很多光伏企业，比如隆基，华为，也都在这个领域重点布局。

但是分布式发电与集中式发电相比，有很多优势，也有很多不足的地方，如果要降光伏融入整个建筑中，设计，技术，大规模等，不管是成本还是难度，都要比集中式高很多，发电量也完全不是一个数量级。

但集中式发电的模式，占地面积广这一问题，也确实是个问题，所以这两种模式，未来会怎么发展，目前还是未知数，目前还只是有大致的方向：

集中式主要往平价上网去靠，所谓平价上网，意思就是光伏发电的度电成本与传统煤电的度电成本持平，甚至更低。

熟悉这一块的朋友应该知道，目前我国主要的发电模式就是靠煤电，如果光伏能够做到度电成本低于煤电，就可以把光伏发电接入国家电网，一定程度上替代煤电。

光伏在我国已经发展了20多年，集中式发电的成本最低已经做到了低于煤电，不过这只是最低情况，大多数的光伏电站度电成本目前已经可以实现与煤电成本差不多持平了，不过今年因为上游硅料价格暴涨几倍，导致中下游成本增加，所以平价上网可能还得往后再延期一下，等硅料价格降下来，平价上网问题不大。

这就是著名的平价上网。

分布式光伏目前的主要方向就是BIPV，光伏建筑一体化，这一块美国已经开始在实践，国内尚未完全发展起来，不过在大量资本入驻的情况下，相信未来这一块也会迎来蓬勃发展，毕竟很多关键技术已经有了。

瑕疵三：发电高峰正好是用电低谷，用电高峰正好是发电低谷。

太阳能发电，顾名思义就是吸收太阳能，白天才有，晚上没有，但人类社会用电高峰一般都是晚上，尤其是居民用电，晚上没有太阳，发不了电。

而工业用电虽然高峰也在白天，但发电最高峰的时间是中午，而中午很多工业是休息和吃饭时间。

这就是光伏发电目前最大的问题，高低峰不匹配。

有没有什么办法可以解决？

有！

储能，就是我在发电高峰时期，把用不完的电储存起来，然后在用电高峰期投入使用。

但是理论很完美，落实到具体实操中，其实依然有不小的困难。

目前储能方式有很多种：物理储能，化学储能等。

物理储能举个很简单的例子，比如用水来储能，利用光伏发电，把水从地势低的位置转移到地势高的位置，然后在用电的时候，开闸泄洪，用水力发电（水电技术早已成熟，三峡大坝就是最好的例证）

化学储能也举例子，比如锂电池，锂电池本来就是储能装置，这个也很好理解。

另外，也还有很多其他方式，总而言之就是两个方向，物理储能，或者化学储能。

各方面的技术其实都有，但依然存在困难，比如集中式发电，发电量是巨大的，光伏发电度电成本之所以可以做到低于煤电，集中式的规模效应也有很大功劳，巨大的发电量，你拿什么储能？

物理储能对地势要求比较高，要不然水电技术如此成熟的情况下，国内也不会依旧大部分电都还是煤电了。

化学储能，比如锂电池，对于集中式发电来说，发电量太大，用电池来储能，得多大电容才行？不是说做不到，做还是可以做，搞一个超大电容的电池来储能，当然可以，但是成本巨大，可能还存在安全隐患，当然，这一块不是说不能做，目前也在大力发展相关技术。

分布式光伏的储能相对来说稍微好一点，毕竟发电量没有那么大，配一些储能电池也并不是不可以。

瑕疵四：技术变迁比较快

这一点，对于整个光伏行业来说其实是好事，我这里写的瑕疵，是站在投资者的角度而言的。

光伏行业在中国发展已有20多年，虽然目前已经做到了全球第一，但期间发生过多次技术变迁，以后大概率还会有很多次。

这里就要先讲一讲中国光伏行业的发展历史：

2000年，海外归来的施正荣先生，拿着几十万美金和学到的一些光伏核心技术，回到国内创业，跟无锡政府喊出了那句著名的话：“给我800万美元，还你一个世界第一的企业！”

中国光伏行业从这一刻开始就像是坐上了火箭，一路高歌。

2008年，跟现在很类似，经济危机之下，全球大放水，通胀大爆发，硅料价格一路猛涨，当时的行业龙头企业无锡尚德（就是施正荣的公司）由于决策失误，开始走下坡路。

光伏行业迎来了历史上的第一次技术变迁，大多数企业为了抵抗高昂的硅料成本，开始发展当时业内最认可的薄膜工艺技术，只有保利协鑫一家另辟蹊径，全力投入多晶硅路线。

最终，保利协鑫成功了，凭借多晶硅技术，保利协鑫一跃成为行业第一，并且带领中国光伏企业继续高歌猛进，走在了该行业的全球最前端。

但是好景不长，2012年，感受到威胁的美国政府一纸批文，然后，你懂的。

行业危机时刻，进击的隆基与跟随的中环全盘放弃多晶硅，开始投入到单晶硅技术研发。

2015年，隆基高调宣布单晶硅启动第一批量产，这是光伏行业第二次能量跃迁和技术革新。

此后，单晶硅与多晶硅的技术之争一直延续了好几年，最终隆基完胜，保利协鑫惨败，2020年隆基一跃成为全球第一，保利协鑫年度净亏损超过50亿。

不过隆基虽然已经成为全球第一，但单晶硅的技术革命依旧不是终点，去年到今年，隆基与中环发生了一次单晶硅尺寸之争。

光伏发电靠的是吸收太阳能，所以谁的尺寸做得更大，谁的技术就更有优势（当然，这是在合理范围内来比较），当初隆基大力发展166尺寸跟182尺寸，确实很厉害。

不过，中环后来弯道超车，搞出了210尺寸，更大，更香。

可能有的朋友会说，不就182跟210嘛，能有多大差距？做182的，稍微加一下，不就210了吗？

这么理解不能算错，但也不完全对，因为光伏是重资产行业，很多尺寸跟设备都是配套的，大尺寸改小尺寸虽说不上容易，但还是有办法，小尺寸改大尺寸，就没那么容易了，可能需要重建，但重资产企业，重建设备成本是巨大的。

当然，这还只是一种小范围的技术之争，毕竟都是单晶硅嘛，毕竟差距也不是那么大嘛，所以其实也还好。

但是现在，新的技术路线再次出来挑战了，HJT，也就是异质结电池又来了，它比传统的PERC（单晶硅）发电效率更高。

目前这一技术变革正在启动，未来会发展成什么样子，真心不好说，只能说拭目以待吧。

所以，从以上这些历史情况我们就能看出，光伏行业的技术变迁速度快，而且影响深远，站在整个行业的角度，当然是好事，所有的技术都是为了为人服务，技术发展越快，就越能更好的为人服务，对于行业整体的发展也有很大的促进。

但是站在投资者的角度看，技术变迁太快，就意味着新老龙头的承接与替代速度会比较快，这几年还是龙头，还在这个领域里大赚特赚，一旦新的技术被别人抢占现金，就很容易处于被动，比如无锡尚德，比如保利协鑫……

所以，光伏行业前景非常好不假，但是投资股票的难度其实也挺大的，我个人觉得，如果论确定性的话，行业ETF可能确定性要更高一些。

最后，总结一下：

光伏行业前景是很看好的，但任何事物，都不可能是完美无缺的，一定会存在缺陷和不足的地方，但就如同我们的伟人说过的那样：“发展才是硬道理，要用发展的眼光去看问题，在发展中解决问题。”

（来源：风研长线投机的财富号 2021-09-08 14:56） [点击查看原文]