白酒涨了！医药涨了！超跌的走在涨

9月6日沪深两市全天呈单边上扬态势，沪指站上3600点整数关口，但承压于6月高点3629下方，全天上涨1.12%；创业板则在宁德时代、迈瑞医疗、东方财富、爱尔眼科等权重股大涨带动下走高，强势大涨超4%；科创板则如预期止跌企稳走强，全天单边强势大涨2.7%。

两市超3000只个股上涨，逾100只个股涨停，赚钱效应好。两市成交额超1.4万，连续34个交易日成交额突破万亿，彰显市场资金交投的活跃；与此同时，北向资金全天净买入33.81亿元，其中沪股通净买入6.60亿，深股通净买入27.20亿元，这是外资连续11个交易日净买入。内资交投活跃，外资持续买入，成交量的持续放大，是市场突破的重要特征之一。

盘面上看，板块行业红多绿少，超跌品种成为市场主线，白酒、医药、食品饮料等超跌白马板块迎来反弹，美迪西、博腾股份、长春高新、酒鬼酒、水井坊个股均纷纷大涨，但有机硅、磷化工、光伏等前期高位板块全线下行，市场的高低切换明显。

总体上看，今天市场的主题还是高低切换，赛道股中的锂电、光伏分歧加大，走势呈探底回升走势，上游原材料则出现大跌，有机硅、磷化工等板块个股全线大跌，而白酒、医药和医疗、家电、食品饮料等前期调整幅度较大的消费核心品种触底反弹，资金有明显的抄底动作。从近期市场连续在万亿上方来看，在市场并未有增量资金入场情况下，机构的调仓换股资金是成交量持续维持在万亿上方的关键。8月底以来赛道股的波动加大，分歧加大，溢出资金流入到超跌股中。

大盘研判

三大指数呈单边上扬态势，创指终结此前的7连阴，短期已企稳；沪指站上3600点，但仍受到6月高点3629的压制，中短期均线逐步呈现出多头排列趋势，均线指标在日周月即即将形成多头排列的共振模式，走势有望助力指数加速上行。但值得注意的是今日缩量上涨，资金对于上行突破还是比较犹豫，预计周二维持震荡的概率较大，若盘中有回踩则是低吸机会，上方关注3650-3680一线的压力，下方关注3600的支撑。

喝酒吃药行情能持续多久？

久违的喝酒吃药行情再次上演，背后的逻辑是金九银十消费旺季叠加超跌。深沉的因素则是赛道股涨幅巨大，资金的畏高情绪显现，上周赛道股出现两次批量跌停，可以看出资金的分歧还是比较一致，表明资金获利兑现预期强烈。

白酒和医药两大赛道从6月底以来持续调整，不管从调整幅度还是调整周期来看均比较少见。而随着市场利空消息逐步消化以及中报业绩公布，持续的下跌开始吸引资金进场。

白酒方面，从披露的中报业绩来看，茅台、五粮液等一线白酒业绩保持稳健增长，迎驾贡酒、今世缘等业绩超预期，整体板块基本面并无重大问题。

值得注意的是，随着中秋国庆临近，作为白酒传统的消费旺季，可能会对板块有一定的正面刺激。天风证券指出，近期各酒厂陆续进入中秋国庆旺季打款季，预计高端酒有效需求仍坚挺，判断依据为7月五粮液放量渠道库存仍较为稳定，且去年中秋国庆今年春节五粮液旺季批价逆势上涨。

医药方面，从最新披露的中报业绩来看，医药CRO板块药明康德、美迪西、药石科技等业绩均超市场预期，今天涨得最好的也是它们，整个医药板块业绩也是保持稳健增长。

因此，喝酒吃药行情有望贯穿四季度，当前是最佳布局窗口期

淘金计划

A股市场单日成交额已经连续34个交易日破万亿，同时北向资金连续11个交易日净买入，这些均彰显出市场突破向上的特征。资金进场做多的热情日渐升温，继续积极逢低做多。配置上，价值与成长两者兼顾。

重点关注：专精特新、军工、建材、化工中弹性高的品种以及超跌的次高端白酒、CXO、低估值券商银行。

低估值金融：兴业证券、华泰证券、杭州银行、兴业银行

成长制造：中航机电、大族激光、中国中车、长电科技、亨通光电

大消费：伊利股份、老百姓、王府井、药明康德、今世缘恒生互联网ETF、华侨城A

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