老骆谈台积电涨价 上周，台积电通知，明年1Q22先进制程调涨10%、16nm以上的成熟制程调涨15~20%。

大家有没有觉得很诡异？台积电的成熟制程涨价幅度居然比先进制程还要多！

供应商如果要涨价的话，都会针对不同客户而在涨价幅度上有所区别的，长期合作的大客户涨幅较小，短期临时的或规模不大的客户，涨幅通常会比较大。而台积电的先进制程都是长期稳定的大客户，但成熟制程客户则有大有小，目前成熟制程当中还有很多都是短单急单、阿猫阿狗、重复下单。   那么问题来了，如果你是台积电的销售，你怎么区分哪些成熟制程是真正的需求？哪些是假性的需求、over-booking重复下单？台积电这次把成熟制程涨价幅度拉得比先进制程还要高，此举可以让虚报的订单浮出水面、吓跑重复下单的人，把有效产能集中服务真正需求的客户。  

10-20W的电动车 周末看到有个讨论这个的文章，比较悲观，也引起了挺多的讨论

观点1（引述自Real锂研究） “ 从每年的情况来看，2018-19年这两年相对来讲，电动乘用车市场的产品结构是很健康的，中间大两头小，是一个纺锤形的结构。

但是到了 2020 年开始，高低端两头就开始有明显的增长。到了今年基本上就是两头大，中间小了。20万元以上相对中高端的车型，以及10万元以下的这种微型车的数量占比增加非常之快，中间车型的这些产品反而量非常的少了，这可能是不太健康的状况。那么今年今年下半年可能这种两极分化的状况还是会加剧，明年也是会持续，对于市场的发展是会有影响的。”

观点2（引述自TF电新） "10-20万价格带是传统车购车预算最为集中的区间，2020年此价格带占总销量44%。但由于此价格带成本空间小，根据我们统计今年1-7月BEV销量此价格带占比仅21%，主要原因系供给端车型太少。 

但随着比亚迪推出超级混动DM-i，实现了燃油车购置平价的同时，以低油耗，静谧平顺的电驱体验吸引消费者。  

2022年长城新车型芭蕾猫，朋克猫，闪电猫，通过圈层详细定位和深挖潜在需求，对各个车型打上个性化标签，实现对细分人群的强吸引，尤其20万的超跑闪电猫，有望成为此价格带经典车型。  

而小鹏P5作为首款量产激光雷达车型，将目前最高阶的智能化下放到入门级价格水平，以智能化实现降维打击。 

2022年比亚迪DM-i，长城新猫系，小鹏P5各取所长，出击10-20万价格带，有望带来50万中端增量。"

观点3（引述自ZJ汽车，今年3月的观点） “目前新能源车，特别是10-25万价位，其实都没有真正的性价比。和5万附近的代步车，或者35万以上的高端电动车相比，10-25万价位产品不仅是在和竞品电动车竞争，更是在和燃油车竞争。而要不通过服务，要不通过产品去解决“贵”和“不好用”的问题是所有产品设计时候的必要思考；BBA+VW产品如果不解决这两个痛点，挂着奔驰标志的700辆的EQC会是一个很好的前车之鉴；”

个人观点：

我觉得第三方咨询机构能想到的问题，Musk、魏建军、王传福，应该早就意识到了。BYD的Dmi已经在蚕食这部分市场了，长城和model 2， 也会很快。

其他关注点 1）近日有网传绿色电力交易试点相关方案

2）关于沙漠戈壁西北大基地，HT电新认为：目前市场某些观点认为这部分可能是存量规划项目不存在新增，这个是不对的，这次规划的3-400gw的项目所在基地与原有基地有较大重合，但会对原有基地形成大幅扩容，一部分是规划内，但原有规划内的基地未形成规模，所以主要是规划外的纯增量。 3）【如何理解共同富裕？共同富裕引导下，各行业有哪些值得关注的点？】 申万首席经济学家指出共同富裕并非具体的政策，而是与碳中和、数字经济地位相当的长期政策导向。其目的不是为了资本均等化以及结果均等化，而是解决财富的来源、占有和分配问题。

宏观分析师指出财政政策改革是实现共同富裕的重要方式。一方面，明年极有可能实施新一轮个税减税措施，主因是今年财政收支正差额是2008年以来非常罕见的水平。另一方面，共同富裕涉及财富分配的问题，未来地方财政将打破地方政府属地的格局，将上缴至中央向下重新分配。

策略分析师认为共同富裕很重要的一环是打开农村基层人群向上跃迁的社会通道，提升公共服务效率以及改善低收入群体的居住条件。

休闲服务分析师指出关于市场担忧的共同富裕影响免税销量问题，免税品主要以香水和化妆品为主，奢侈品占比很低，影响较为有限。汽车分析师提示共同富裕长期导向下，将有越来越多的人购买入门级豪车，如落地价格为30~40万的宝马、奔驰、奥迪。

建筑分析师认为共同富裕对国企改革也有一定影响，过去主要通过激励高管和核心人员的方式，未来可能会过渡为多层次激励机制。

农林牧渔分析师认为从共同富裕来看，很难通过缩小工农业剪刀差来改善农业盈利，未来仍以市场化供需调节为主。

4）

关于锂

无需多言，重温10年大宗感悟：《如果错过，就是20年。》

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（来源：风口调研的财富号 2021-09-05 22:30） [点击查看原文]