这周的成交量逆天了，周四更是一举突破了1.7万亿，创出了2015年以来的新高。但市场的牛市氛围和赚钱效应，并没有达到2015年的高峰，问身边的小伙伴，也远未达到当年“全民炒股”的程度。

市场到底发生了什么？成为这个周末最大的话题。

不少小伙伴对这万亿成交量讨论的不少，尤其不少小伙伴提到了量化交易。

目前主流的看法，量化交易，已经成为这个市场的主力交易员。

小伙伴现在面对的不再是基金经理、私募经理、游资大佬，股市黑嘴，更多的是专业机构的高级工程师、程序员、算法研究员、分析师、研究员和科学家，还有顶级的计算机系统，核心算法算力，大数据的加持。

试问你一人如何单挑这个高度智慧的复合体。

近期量化交易被重点关注了，某证券公司更认为，两市每天50%的成交量，竟然都是来自量化私募。

其实量化交易，进入国内也有一段时间，但一直做得不太好。应该是从2018年开始才又有起色的。

2018年资管新规之后，量化私募发展非常快，百亿量化私募快速涌现。截至到2021年7月底，量化私募规模已突破万亿，其中，百亿级的量化私募已经有20家，而业内头牌“幻方量化”，传闻已达到千亿规模。

这一万亿规模的私募产品，哪怕每天只有20%仓位进行交易，一买一卖加一起就有4000亿了。如果半仓滚动操作，“打出万亿成交量”也并非不可能。

量化交易，也别把它神化了，因为机器的后面是人，是程序员，这人不输数据这机器不就是堆废铁吗？

据布衣周老板了解，量化交易最基本策略是顺势而为，是不会购买下降趋势股票的（中国平安、格力电器之流）。而上升趋势一旦形成，机器人就会沿着5日线10日线滚动出击。

比如特变电工、爱康科技和西藏矿业近期的K线图形。量化基金的策略同质化很严重，带来的结果就是趋势被超级强化。

目前两市成交量大是好事，有利于扩大直接融资。但凡事过犹不及，1.7万亿尚可接受，2万亿呢？若2万亿成为常态，肯定会有人坐不住了吧？

机器人执行量化交易，已经被证明能强化向上趋势，但向下呢？谁又能说得清楚，谁敢保证不出现“系统性风险”。

根据公开的资料披露，上半年公募基金青睐112只食品饮料股，14只个股持仓总市值均超100亿元。

不是都说减持了吗？

数据显示，依旧在28个申万行业里排名第二，流水的是电池、光伏、半导体、证券、军工，永远是牛市的就是食品饮料。

基本面无敌的行业，你们有听说过食品饮料高负债，融资，减持，配股吗？最大的利空，就是业绩稍下滑罢了，论基本面无敌。还有家电医药这些同处消费行业，高分红，成长稳定，护城河宽，其实是最适合散户，除了能稳定盈利之外，全是无聊，没有炒股的刺激体验。

玩法简单，不需要什么K线啥，高点打个3折、4折，无脑进场，拿个两三年，收益跑赢99%的勤快散户，适合普通上班族，企业老板，啥技术含量都不需要的行业。

回顾近3年，创业板首次出现7连阴走势，2018年以来也仅出现过5次六连阴走势。

具体来看，2020年8月份出现六连阴走势，之后创业板持续了很长一段时间的震荡走势，才开展大反攻。

2020年3月出现六连阴走势，创业板随后一路走高，表现强劲。2019年9月出现六连阴走势，创业板小幅震荡后，强势上涨。

从这五次历史情况来看，创业板仅在2018年的六连阴走势后一蹶不振，继续下挫，其他四次六连阴后创业板后续表现可圈可点。这次创业板的7连阴之后如何应对，随着市场风格切换，还是谨慎为好，顺应着市场。

北交所准备来了，30CM的场子快来了，理论连续三天涨停股价就可以翻倍，连跌三天跌停也可直接打3.4折，而且这些三板精选层的股票还多是中小盘，中小市值，这可热闹了！

同一个市场下，有5CM、10CM、20CM、30CM的不同玩法。你适应了吗？

多少CM的场子，这不是关键，关键的是交易制度要改革一下，北交所如果将涨跌幅放宽到30CM，上下的振幅就是60CM，如果出现天地板，涨停到跌停那就要跌46.15%。

在T+1交易制度下，这个风险敞口也太大了，而且当天买进的无任何措施可以弥补错误机会，完全是听天由命。

这次北交所的成立，对标的是美国的纳斯达克。但纳斯达克并不是成立开始就是这个样子。

纳斯达克最开始，其实是一个类似我们国家地方股权交易平台。小公司想融资，但是又不够资格上主板的。就在这个地方注册一下，挂上去，看有没有什么机会。

结果成立几年赶上了美国第5轮金融上升周期。叠加了互联网产业革命，就是我们熟知的2000年左右互联网泡沫的那一次。

别看那次泡沫破灭的时候，95%的企业都倒了。但也产生了谷歌微软这样的巨无霸。纳斯达克母凭子贵，也成就了今天的地位。（9月4日晚上）

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（来源：布衣周老板的财富号 2021-09-05 04:56） [点击查看原文]