线索摘要：8月13日，可转债板块异动，今天转债、银河转债、滨化转债等个券涨幅均超10%

今日转债行情回顾

8月13日，可转债板块异动，今天转债、银河转债、滨化转债等个券涨幅均超10%。不过，家用电器类转债明显下跌。转债不仅出现结构化行情，由于T+0交易，有些个券的换手率也令人咋舌。值得注意的是，18只个券换手率超过5倍，其中久吾转债、通光转债、银河转债、蓝晓转债、晶瑞转债换手率分别达65.86、53.50、38.59、32.19、19.23。可转债今日打新提醒：晶瑞电材公开发行5.23亿元可转换公司债券，简称及代码为晶瑞转2(123124)，网上发行申购代码为370655，转股溢价率-3.25%；蒙娜丽莎公开发行11.69亿元可转换公司债券，简称及代码为蒙娜转债(127044)，网上发行申购代码为072918，转股溢价率-5.78%；牧原股份公开发行95.50亿元可转换公司债券，简称及代码为牧原转债(127045)，网上发行申购代码为072714，转股溢价率2.26%

可转债申购

“可转债的魅力在于：在安全保底的保单下，附送一张通往牛市的火车票根。请注意，不是高铁，是普快，但目的地肯定是一样的。在熊市里，它是火种；在牛市中，它是火焰。”——知名投资人 梁恩河

可转债今日打新提醒：晶瑞电材公开发行5.23亿元可转换公司债券，简称及代码为晶瑞转2(123124)，网上发行申购代码为370655，转股溢价率-3.25%；蒙娜丽莎公开发行11.69亿元可转换公司债券，简称及代码为蒙娜转债(127044)，网上发行申购代码为072918，转股溢价率-5.78%；牧原股份公开发行95.50亿元可转换公司债券，简称及代码为牧原转债(127045)，网上发行申购代码为072714，转股溢价率2.26%

正股名称债券代码债券简称申购日期申购代码转股溢价率(%)申购上限(万元)正股价转股价转股价值债现价老股东优先配售

股权登记日老股东每股

配售额(元/股)发行规模(亿)中签号公布日中签率(%)上市公布日晶瑞电材

300655123124晶瑞转22021-08-16370655-3.25100.0052.0050.31103.36100.002021-08-131.545.232021-08-17晶瑞电材

300655123031晶瑞转债2019-08-29370655103.59100.0052.0018.38282.92576.002019-08-281.221.852019-09-040.04552019-09-25蒙娜丽莎

002918127044蒙娜转债2021-08-16072918-5.78100.0028.8727.20106.14100.002021-08-132.8511.692021-08-17牧原股份

002714127045牧原转债2021-08-160727142.26100.0046.8547.9197.79100.002021-08-131.8195.502021-08-17天合光能

688599118002天合转债2021-08-1371859911.50100.0045.3050.5189.69100.002021-08-122.5452.522021-08-16江丰电子

300666123123江丰转债2021-08-123706662.06100.0050.8851.9397.98100.002021-08-112.295.172021-08-130.0033川恒股份

002895127043川恒转债2021-08-12072895-19.49100.0026.1121.02124.22100.002021-08-112.3711.602021-08-130.0046嘉美包装

002969127042嘉美转债2021-08-09072969-3.94100.005.074.87104.11100.002021-08-060.787.502021-08-100.0070富瀚微

300613123122富瀚转债2021-08-06370613-9.88100.00196.45177.04110.96100.002021-08-054.845.812021-08-120.0021帝尔激光

300776123121帝尔转债2021-08-0537077621.04100.00159.20192.7082.62100.002021-08-047.948.402021-08-110.0013隆华科技

300263123120隆华转债2021-07-30370263-24.22100.0010.247.76131.96100.002021-07-290.887.992021-08-050.0022闻泰科技

600745110081闻泰转债2021-07-28733745-9.06100.00106.3096.67109.96100.002021-07-276.9186.002021-08-030.0440金博股份

688598118001金博转债2021-07-23718598-11.18100.00305.82271.62112.59100.002021-07-227.506.002021-07-290.0018康泰生物

300601123119康泰转22021-07-1537060145.02100.00131.75145.6390.47131.202021-07-142.9120.002021-07-210.01422021-08-02太平鸟

603877113627太平转债2021-07-1575487731.25100.0051.5050.32102.34134.332021-07-141.708.002021-07-210.00052021-08-04弘亚数控

002833127041弘亚转债2021-07-1207283333.96100.0034.4938.0990.55121.302021-07-091.986.002021-07-160.00482021-08-09江苏国泰

002091127040国泰转债2021-07-070720912.06100.0013.309.02147.45150.492021-07-062.9145.572021-07-130.01762021-08-06惠城环保

300779123118惠城转债2021-07-0737077910.68100.0018.2017.11106.37117.732021-07-063.203.202021-07-130.00242021-07-22伯特利

603596113626伯特转债2021-06-2975459619.04100.0043.9136.00121.97145.202021-06-282.219.022021-07-050.00312021-07-17北部湾港

000582127039北港转债2021-06-2907058222.02100.007.748.3592.69113.112021-06-281.8530.002021-07-050.01832021-07-22

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可转债溢价率

可转债后市的表现，主要看正股的走势以及转债本身的溢价率；溢价率为负，则存在套利空间；折价必须至少有1%，才可以考虑套利，否则股价波动和手续费就磨平套利空间。溢价率为正，则没有套利空间。

若纯债溢价率越低，则可转债价格接近纯债价值，表现为债性，有较好的债底保护，同时股性较弱，上涨的弹性较低。反之可转债表现为股性，债底保护较弱而上涨弹性更足。

可转债总规模7298.14亿元，可关注溢价率为负可转债：19海亮E2(117135)，债券现价100.00元，今日成交额0.00万元，溢价率-27.22%；19海亮E1(117133)，债券现价100.00元，今日成交额0.00万元，溢价率-19.04%；海亮转债(128081)，债券现价120.89元，今日成交额2209.90万元，溢价率4.22%

正股名称债券代码债券简称溢价率(%)债券现价债券涨跌(%)正股价正股涨跌(%)PB转股价转股价值评级回售触发价

(回售起始日)赎回触发价转债余额/正股市值到期时间剩余年限成交额(万元)海亮股份

00220311713519海亮E2-27.22100.000.0011.240.992.188.1899.826.54(2022-01-27)10.630.052022-05-280.790.00海亮股份

00220311713319海亮E1-19.04100.000.0011.240.992.189.10112.850.042022-04-260.700.00海亮股份

002203128081海亮转债4.22120.89-0.0911.240.992.189.69114.34AA6.78(2023-11-21)12.600.142025-11-214.282209.90歌尔股份

00224111718421歌尔EB-20.84100.000.0041.50-4.406.0132.85125.7623.00(2023-10-09)42.700.022024-04-092.660.00华自科技

300490123102华自转债-16.42190.215.0521.058.672.879.25226.83AA-6.47(2025-03-12)12.030.122027-03-125.58486561.30奥瑞金

00270111714719原龙E3-13.65100.000.005.860.342.065.06108.720.002022-09-241.120.00奥瑞金

00270111714519原龙E11.54100.000.005.860.342.065.9593.310.012021-09-060.070.00奥瑞金

002701128096奥瑞转债3.18134.360.125.860.342.064.50124.68AA+3.15(2024-02-11)5.850.052026-02-114.50917.19奥瑞金

00270111714619原龙E218.09100.000.005.860.342.066.9280.830.022022-09-061.070.00奥瑞金

00270111717020原龙E128.67100.000.005.860.342.067.5476.100.002023-08-051.980.00天壕环境

30033211718021天壕E1-11.30102.410.006.871.181.765.95115.275.06(2023-07-27)7.740.022024-01-272.460.00天壕环境

300332123092天壕转债12.41148.804.426.871.181.765.19132.12A+3.63(2024-12-24)6.750.072026-12-245.375478.02道氏技术

300409123007道氏转债-10.16196.100.0031.659.974.8614.5070.01AA-10.15(2021-12-28)18.850.002023-12-282.380.00濮阳惠成

30048111717620奥城EB-10.11100.000.0024.920.326.9922.40110.2715.68(2023-04-28)29.120.032023-10-282.210.00许继电气

00040011718621许继EB-9.75104.050.0017.874.752.0015.50114.55AA+10.85(2022-11-18)18.600.032023-05-181.760.00中兵红箭

00051911716020中兵EB-8.34112.080.0013.6410.002.2011.15121.7914.500.032023-05-211.770.00双鹭药业

00203811715820新鹭E1-7.6593.830.009.50-1.041.929.3571.48AA6.54(2022-07-21)12.150.032023-01-211.440.00万泽股份

00053411718221万泽E1-7.52104.25-0.0116.300.807.5514.46112.3410.12(2022-02-22)20.240.012023-02-221.53781.88赛意信息

300687123066赛意转债-2.24193.08-6.0027.67-4.029.2414.01122.54A+9.81(2024-09-16)18.210.002026-09-165.1026154.60中国化学

60111713201418中化EB-2.15152.207.1811.099.581.417.13143.10AAA4.99(2022-04-24)9.270.052023-04-241.7049987.12

数据来自:

公司提前强赎造成潜在损失

已触发或即将出发提前赎回条款的可转债，管理层很有可能提前赎回债券造成期权时间价值的损失。

今日有30只转债满足强赎天计数，9只公告是否执行强赎计划，临近强赎日存易造成期权时间价值的损失。比如齐翔转2(128128)正股30天内30天股价高于强赎触发价；齐翔转2(128128)正股30天内30天股价高于强赎触发价；小康转债(113016)正股30天内30天股价高于强赎触发价

正股名称债券代码债券简称强赎计数债券现价规模(亿)剩余规模(亿)转股起始日转股价强赎触发比(%)强赎触发价正股价齐翔腾达

002408128128齐翔转230/30171.2129.908.742014-10-277.97130.0010.3613.11齐翔腾达

002408128128齐翔转230/30171.2129.908.742021-02-267.97130.0010.3613.11小康股份

601127113016小康转债已公告提前赎回

或本期不赎回364.2215.002.392018-05-1116.96130.0022.0559.01太阳纸业

002078128029太阳转债30/30169.9012.009.092018-06-288.45130.0010.9812.23道氏技术

300409123007道氏转债已公告提前赎回

或本期不赎回196.104.800.532018-07-0414.50130.0018.8531.65艾华集团

603989113504艾华转债已公告提前赎回

或本期不赎回181.916.914.902018-09-1020.81130.0027.0536.76新泉股份

603179113509新泉转债已公告提前赎回

或本期不赎回220.334.500.402018-12-1015.25130.0019.8234.10钧达股份

002865128050钧达转债已公告提前赎回

或本期不赎回175.003.201.392019-06-1414.80130.0019.2425.41锦泓集团

603518113527维格转债已公告提前赎回

或本期不赎回157.267.462.872019-07-309.85130.0012.8014.24伊力特

600197110055伊力转债已公告提前赎回

或本期不赎回178.868.762.442019-09-2316.41130.0021.3324.74长信科技

300088123022长信转债30/30158.8512.302.572019-09-236.05130.007.878.62鼎胜新材

603876113534鼎胜转债已公告提前赎回

或本期不赎回298.3912.544.392019-10-1515.18130.0019.7342.57明泰铝业

601677113025明泰转债已公告提前赎回

或本期不赎回329.4118.3910.972019-10-1611.00130.0014.3034.96文灿股份

603348113537文灿转债已公告提前赎回

或本期不赎回225.068.001.412019-12-1619.28130.0025.0638.82蓝晓科技

300487123027蓝晓转债已公告提前赎回

或本期不赎回353.613.401.072019-12-1729.02130.0037.7389.90九洲集团

300040123030九洲转债已公告提前赎回

或本期不赎回243.973.080.972020-02-274.00130.005.209.24九洲集团

300040123089九洲转227/30164.965.003.102021-06-255.68130.007.389.24晶瑞电材

300655123031晶瑞转债已公告提前赎回

或本期不赎回576.001.850.532020-03-0510.13130.0013.1752.00金能科技

603113113545金能转债已公告提前赎回

或本期不赎回192.1615.0010.182020-04-2010.43130.0013.5618.74石英股份

603688113548石英转债已公告提前赎回

或本期不赎回250.223.601.232020-05-0614.93130.0019.4133.08金力永磁

300748123033金力转债30/30157.824.352.532020-05-0725.30130.0032.8939.11常熟汽饰

603035113550常汽转债已公告提前赎回

或本期不赎回157.779.922.152020-05-229.33130.0012.1314.02百川股份

002455128093百川转债已公告提前赎回

或本期不赎回429.045.201.622020-07-095.77130.007.5024.30恩捷股份

002812128095恩捷转债30/30473.3516.004.542020-08-1764.92130.0084.40259.00奥佳华

002614128097奥佳转债30/30175.2012.004.602020-09-0210.39130.0013.5116.20盛屯矿业

600711110066盛屯转债已公告提前赎回

或本期不赎回204.7023.863.842020-09-074.87130.006.339.38天铁股份

300587123046天铁转债已公告提前赎回

或本期不赎回328.313.990.622020-09-255.90130.007.6717.64久吾高科

300631123047久吾转债已公告提前赎回

或本期不赎回370.322.541.582020-09-2817.43130.0022.6658.40同德化工

002360128103同德转债30/30192.001.441.092020-10-095.08130.006.609.66滨化股份

601678113034滨化转债已公告提前赎回

或本期不赎回247.7124.004.692020-10-164.58130.005.9511.13

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可转债回售

今日有2只转债满足回售天计数，比如15国盛EB(132004)正股30天内30天股价低于回售触发价；16凤凰EB(132007)正股30天内30天股价低于回售触发价

正股名称债券代码债券简称回售计数债券现价规模(亿)剩余规模(亿)回售起始日转股价回售触发比(%)回售触发价正股价上海建工

60017013200415国盛EB30/30102.6150.0044.772019-11-055.0270.003.512.69凤凰传媒

60192813200716凤凰EB30/30104.6150.0050.002021-05-0113.4080.0010.726.44海印股份

000861127003海印转债29/30107.0011.116.742020-06-082.9970.002.092.06山东高速

60035013200817山高EB25/30105.1025.0025.002020-04-249.0270.006.315.57中国石油

60185713200917中油EB24/30103.45100.0099.212021-07-138.1170.005.684.55久其软件

002279128015久其转债18/30102.407.807.802021-06-086.9770.004.884.64厦门国贸

600755110033国贸转债0/30118.1128.0011.492020-01-056.7270.004.707.55模塑科技

000700127004模塑转债0/30172.508.141.312021-06-027.2470.005.076.34新钢股份

60078213201719新钢EB0/30145.0020.0013.512021-04-185.6960.003.417.93洪涛股份

002325128013洪涛转债0/30105.4212.0011.532020-07-292.3270.001.622.28济川药业

600566110038济川转债0/30107.008.436.312020-11-1323.4050.0011.7015.19大族激光

00200811711818大族EB0/30109.157.537.532021-02-2449.9670.0034.9742.10永东股份

002753128014永东转债0/30112.553.403.372021-04-1712.5270.008.7610.97凯发电气

300407123014凯发转债0/30140.653.501.162021-07-278.0570.005.638.51广汽集团

601238113009广汽转债0/30121.5241.0625.492020-01-2213.9770.009.7815.19骆驼股份

601311113012骆驼转债0/30141.017.174.202021-03-249.8670.006.9013.92九州通

600998110034九州转债0/30109.5415.0014.992020-01-1517.8370.0012.4814.74太阳纸业

002078128029太阳转债0/30169.9012.009.092020-12-228.4570.005.9212.23

数据来自:

转债品种大涨大跌原因分析

1、转债标的更多了，当时标的比较少，转债品种暴涨暴跌大家不太关注。近段时间来，一天会有10几只标的暴涨，就与转债标的增多有关系。

2、并非所有涨幅明显的可转债都在被非理性爆炒，但不可否认确实有一些暴涨的可转债因流通盘小，比较容易操纵价格。部分暴涨标的债券余额一共只有3亿左右，在考虑到有一些大股东配有部分转债或者部分债券在相关机构手中，实际上的流通盘就更小，几个亿资金就可以大幅拉升。

3、近年来市场风格就是炒概念，拉估值行情。而大多转债标的既有概念，又有基本面，也被机构和游资所青睐。

4、另外，和转债的交易规则有关，没有涨跌停限制，日内回转交易，机构为主。

5、暴涨模式难持续，目前市场并不寻常。有些正股还没涨停，转债价格已经飞上天，转股溢价率抬升至非常夸张的地步，这个现象很不合理

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（来源：萝卜投研的财富号 2021-08-13 21:16） [点击查看原文]