两市成交量1.28万亿，继续维持高活跃度，创业板在新高前闲逛，上证比较快速的连阳补涨。领涨板块扫一眼看到了新能源-储能、氢能、煤炭、钢铁、锂电、芯片、稀土这些熟悉的细分板块，领跌的则是白酒、医药、食品消费等，换句话说，风格切换伪命题，行业景气决定了赚钱的方向，也就是昨日文章的标题。

盐湖股份以136亿成交继续成交量霸榜（真是浪费钱），该黑的该怼的懒前天都说明白了。看到有大佬头铁继续冲，要看清的是，这票跟普通热度高的情绪博弈不同，这里面牵扯了G这个第三方利益主体，以中信那篇离谱的研报作为起步价的估值锚点，谁发债？谁买单？一看就懂什么意思了，盐湖把股市的“直接融资”功能发挥的淋漓尽致。

地产板块的回春跟恒大的消息有着千丝万缕的联系（多家有实力的国企和民企就入股恒大汽车和恒大物业事宜深入洽谈），对于企业来讲能活下来就是成功，对于行业来讲，反弹可以有，反转无可能。

anyway，老样子，高景气行业继续。

白灯的万亿基建草案在参议院获批，不过众议院的审议还要等9月才启动，时间轴上还得往后继续拖着。铜铝等基本工业金属需求的大头在基建，这一轮商品周期不会复刻2008年的模式，因为需求的主体变了，要看的供需因素自然也就变了。LME铝现货走势非常稳健，比铜的要强，股票市场强度对应基本也差不多。

7月社融规模、新增人民币贷款数据不及预期，M1M2的剪刀差连续数月扩大，与实体经济走弱、融资困难、经济运行承压的现状相吻合。仍然遵循此前央行和zzj会议货币偏宽的定调即可，因为与上半年相比，经济数据已经显现，确实变难了....反过来看，在这样的经济环境中，高景气行业难能可贵。

小助理：，还用教嘛？

（来源：因特瑞斯汀_小明的财富号 2021-08-11 17:48） [点击查看原文]