今年2月10日，中信证券发布研报，上调茅台目标价至3000元。

当天茅台收盘价2581.71，第二天见顶2608.59，现价1678.99，跌幅-35.6%。

7月11日，中信证券再发研报，上调中远海控目标价至40元。

7月12日，中远海控收盘价22.85(前复权)，现价17.66，跌幅-22.7%。

昨天宁德时代发布了第一代钠离子电池，电芯单体能量密度达到160Wh/kg，为全球最高水平。常温状态充电15分钟，电量可达80%；零下20低温环境，放电保持率超过90%；同时系统集成效率也可以达到80%以上。

先说一句，钠电池和锂电池并不矛盾，钠电池的能量密度比较低、成本也低，主要用于两轮电动车，而新能源汽车还得用锂电。

然后今天上午，中信证券又发了篇研报，上调宁德时代目标价至754元……

好了，宁德的股东们可以开始瑟瑟发抖了～

有一说一，锂电、光伏、芯片这些新赛道股，依然处于高景气度中，当然估值也很感人，但要想腰斩式下跌，除非逻辑破坏、业绩开始拐头向下，否则很难实现。

不过目前的价格，真心不建议去追了，买入任何股票都需要安全边际，上述赛道预期打得太满，尤其是光伏和芯片，已经出现快速拉升的浪，很容易一地鸡毛。

今天A股再现令人窒息的分化行情，而且局面已经僵住了，两头都难办。

一头是估值高位，但景气度也在高位的新能源、芯片，还有部分医药股。

另一头是估值不算很高，某些合理偏低的消费、三傻，以及部分医药股，但景气度确实不行，短期逻辑也不通顺。

从二季度机构仓位变化来看，绝大部分减仓了消费、保险、高端白酒，加仓了新能源、芯片、医疗服务、cxo，基本与市场的涨跌同向。这才刚过去一个月，机构不太可能立刻大规模调仓。

今年的底层逻辑就是景气度引导股价走势，但到这里，市场已然精分：

继续拉高位股，泡沫积累，随时有爆掉的风险。你说现在股价对应5年后的业绩不贵，那为什么不是3年？不是10年？这中间存在着巨大的不确定性，销售话术忽悠可以，但就怕出现叛徒。

轮动去低位股，很难形成共识，毕竟除了图形超跌，反转的因素尚未成立，拉升无法持续。

估计后面又是猴市，风格反复切换，一些小票被游资盯上连续涨停，大票上下翻飞，赚钱效应减弱。

上一场牛市，仿佛就在昨天……

A股的成交量依然很大，各位需要忍一下。

时间过得太快了，转眼又到周末，本月我估计大家的收益率继续分化，hand hands，lord lords，几家欢喜几家愁。

不过风水轮流转，早晚到你家。投资只是生活的一小部分，也是一辈子的事，股票的涨停跌停，都不如家人陪伴的温情，祝大家周末愉快！

全文完。

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（来源：发财老博士的财富号 2021-07-30 15:06） [点击查看原文]