点击蓝色字体，关注“九死一生翻倍股逻辑”，获得更多翻倍思维

前两篇文章我简单分享了半导体芯片产业链和光伏产业链，不算很详细，但是普通投资者一定能够看得懂，有兴趣的朋友可以在我公众 号上翻翻看，对于大家投资这两个板块大有裨益

最近这段时间以来，不管是半导体芯片概念还是光伏概念，市场简直火的不要不要的，市场资金的关注热点，似乎主要的方向就是围绕这两个方向来的，算是近期的风口了，其主要的原因可能都逃不过两点，一是国家意志的扶持，二是基于需求。

因为这两块虽然不都是卡脖子技术，但是确实我们目前经济和科技发展到现阶段，必须相互配合提上去的，不过是因为大势卡脖子更加让我们重视了而已

也许市场是因为这两个方向持续的天时地利人和的三统影响，市场上科技股这段就特别的火，创业板不仅仅走出了2015年牛市以来第一个新高，而且与2015年的牛市最高点相比，目前只有几百点的距离，简直是小的不能再小了，接近的不能再接近了

创业板今年太出色了！目前如果从技术上去看，2015年那波被牛市带动热情跑步入场的粗壮韭菜，马上就迎来解套了，欢天喜地放鞭炮都不为过，毕竟2015年离现在已经6年过去了，很多人都忘记了当年高点被连续跌停或是熔断的时候，又疼又苦笑的感觉了。

我又看了看上证A股，目前在3500点上下震荡，虽然年后不久创了2016年后的新高，但是这个上涨的幅度离2015年金融板块带来的杠杆牛高点相比，感觉还是差了十万八千里，按这个涨速，A股的年轻估计要再熬死一代人才有机会慢慢长大……

有人说这个是因为创业板的注册制迎来了资金大抱团，这个理由倒是也可以站得住脚，但是表面的逻辑是资金大抱团，内在的逻辑则不然，最终还是创业板优质赛道（我没有说优质企业，因为赛道可能是风口，企业不一定在风口），特别是科技股的成长性和开拓性对资金的吸引力。否则，大资金为什么去抱呢？

目前市场的热点集中在了创业板，半导体芯片和光伏概念是特点概念，不过新能源汽车市场也一直是一个较为长期的投资方向，而且市场的资金也很关照，今天复盘后有心思想去简单谈谈，于是就有了《2021年新能源汽车产业链简析》，算是九死一生股逻辑公 众号【第136篇原创】文章。

我还是先谈谈为什么要分析这个新能源汽车产业链的原因，大概有以下几点：

1、新能源汽车概念其实火了很久了，前段炒作华为叠加汽车概念的时候，我就已经看到了市场上对这个板块的关注度其实是超级高的了，而且我真真的错过了一只大牛亿纬锂能，当初因为电子烟关注它，最后因为电子烟受监管放弃他，而其实作为新能源产业链中上游关键产业链环节的锂电池来说，完全忽略了，那时候对锂电池的理解还纯属概念，不太注重深入思考和研究。不过投资，总是赚不到认知范围外的钱，失败就是成长。

2、这个新能源汽车目前很有聊聊的必要，因为新能源汽车的普及感觉是随时可能就普及到了我们的日常。进入2020年以后，似乎时不时就看到了某某国家计划20**年准备禁售燃油车，又似乎时不时就看到了某某知名汽车厂发布了已经停止燃油机技术研发并加大新能源汽车的研究投入，而今年我们又不断的看到各个互联网巨头，不停的释放发布进军新能源汽车的消息……未来新能源汽车的品牌选择性，一定要比手机的可选择性大的多，想想你知道的手机，能够叫的出响亮品牌的手机，也就是那几款了，但是汽车的品牌，特别是那么多正在攻坚新能源汽车的巨头名字，手机简直没有办法比！

为我媳妇买车，我是犹豫再三，只想再等等新能源汽车的技术再突破下，市场竞争太大点，一点小私下，哈哈。

3、通过这段时间研究产业链的情况，其实对我个人的提高还是很大，以前我偶有看看产业链，但是真正深入全面的去了解，特别是这么去分享，可以说基本没有。分享有个很大的好处，你既然要分享一些干货出去，那你肯定要看很多东西，然后要思考很多东西，这样你才能分享出来好东西，这其实也刚好是一个强化学习提升的过程，而对于投资来说，这也是一个非常好提升知识储备的方式，而且这种分享的方式也让我对个人投资思维做了很大的优化，希望给大家也能够有所改变和提升。

接下来我就简单分享下。

新能源汽车产业链其实比较庞大，因为仅仅汽车行业其实就是一个很大很大的产业链，里边涉及企业众多，产业链条众多，但是为了简便化，其实新能源汽车产业链，更加偏重的是新能源这点新科技。

之前我也说过，新能源汽车其实用一个老总的话说，更像是一个有四个轮子的手机，其包含的关键技术问题并不多，一是电池技术，二是车载智能系统，三是通信技术，至于其他的配件或是组件，很多基本都算是比较成熟了，竞争力并不是很大。

新能源汽车按照上中下游划分的话，那上游就主要是原材料了，其中这个原材料最主要的内容是制造电池的原材料为主，我看了些资料和解读，其实简单概括的话可以是新能源电池技术的中上游产业链。

中游就是零部件了，在中游来讲，电池就是成品了，剩下的就是要配上电机以及控制系统等，再有就是车载系统了，因为车载系统属于智能系统这块，对于汽车来说，强行加在产业链当中，也不是太合适，毕竟目前新能源汽车主要体系在对传统汽车动力的变革当中，而且万物互联或是智能系统这块，车载系统还没有没有取得较大的发展，这也是为何很多巨头要争相去造新能源汽车的原因。所以，很多做产业链分析的，其实都没有把车载系统加进去，我这边要提醒大家这个是要加进去的，因为这个车载系统可能以后是一个很大的竞争方向，个人认为大家是要认真思考的。

下游的话就是整车制造了，说的粗浅点更像是组装，因为核心的技术差不多都在中上游了，所以这块的问题就是谁家车造的好，更加适合老百姓买，谁家又卖的好，估计以后新能源汽车的市场会像现在手机市场，智能其实都挺智能的，感觉同质化很多，最火可能考虑的更多是运行速度是不是流畅，价格是不是便宜，而汽车只不过要多考虑一个是不是安全性的问题，这个算是完全预测的。因此，下游我们还是不作重点的去分享，简单说两家我看好的车企就行。

PS：有细心的朋友也可以看到了，其实我前边的半导体芯片和光伏产业链的分享，对下游其实不是很多，因为这个科技行业有这样一个特征，关键技术突破，商用量产推广的过程，并不是最主要的关注点，这就是任正非被美国制裁以后为什么一再的去强调基础科技的研究，也就是这个原因。

这个图是网上找来的，图片当中的中游没有车载系统，我们自己知道就行，我没有时间去做个图加上了，而且这个产业链当中，主要的还是实物的产业链，类似车载系统这种虚拟的软件之类的，还暂时无法太明确。既然说到系统，最后肯定是要有车载芯片了，这个就是另外一个小小的应用产业链了，这就有牵扯到半导体芯片那块去了。

而这个产业链图中，还缺少一个配套的产业链，那就是充电桩，那充电桩其实是一个为新能源汽车提供能源的地方，就好比汽车的加油站，但是汽车的产业链也不太好加入加油站一样，充电桩没有被人加进去，但是考虑到充电桩和新能源汽车关联是汽油和汽车不能比的，用手机和手机充电线或是耳机比可能会更好，所以这个充电桩其实应该要列进去的，这个都是需要大家知道的。

不过之前也说了，新能源汽车产业链太庞大了，如果要细分，那就多了去了，所以我们简化分析，只能挑主要的了。

上游我们简化考虑，大概主要就是为汽车的新能源系统准备的原材料，说白了都是电池技术的原材料，不管是锂电池、磷酸电池还是刀片电池，在新能源汽车产业链当中，统归为动力电池，需要就是制作电解液、正负极以及隔膜等原材料，这个包括了碳、钴、锰酸锂、石墨、镍等金属或矿物以及有机溶剂等等。

正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、镍钴锰酸锂（三元材料）等。其中，占比较高的正极材料主要是磷酸铁锂、三元材料。而钴是锂离子电池正极材料的主要原材料之一，主要用于生产钴酸锂、镍钴锰、镍钴铝正极材料。主要的上市企业华友钴业、比如钴业龙头华友钴业和寒锐钴业、锂业龙头天齐锂业和赣锋锂业、开采电池金属矿的西藏矿业、电池正极材料大厂商中伟股份、杉杉股份、石大胜华等等

另外，因为对金属的需求，特别是年前年后，周期股金属矿物都飞涨，这不仅是受到疫情或是航运影响了供应关系的变化，其中很多周期股也是因为新能源电池的需求之一，所以不要简单的去看周期股就是周期运行，虽然疫情影响了周期。

在上游电池生产过程中，正极材料成本最大，所以负极一般企业表现并不怎么好，毕竟市场决定价格。而在正极材料之后，其次是隔膜。隔膜是动力锂电池中最关键的内层结构之一，它的作用是隔开正负极防止电池短路，其性能也决定了电池的界面结构、内阻，直接影响到电池的容量、循环及安全性能等。主要的企业有隔膜龙头恩捷股份和星源材质、薄膜电容器龙头法拉电子，还有为此电池提供工艺设备的龙头璞泰来。

电解液这块主要是石大胜华、新宙邦、天赐材料等。

上游差不多这样了，因为上游原材料较为繁杂，其实厂家非常多，如果没有独到的技术能力还是很难受到资金的关注，特别是一些原材料易获取的技术含量不高的，完全沦为制造供应的话，替代性就差太多了。

我们看中游，中游主要就是电池、电控、电机等了，另外加上一些就是车载芯片，属于汽车电子环节，再有就是车载系统和充电桩了，因为充电桩我们没有看原材料，我们只说说充电桩就过去了。

电池这块比较牛逼的就是包括了目前的创业板一哥宁德时代、独家电池技术的比亚迪、德赛电池、国轩高科等。

电控和电机主要有这段时间被高领跟投的汇川技术，不过电控电机这块目前并不是那么高的壁垒，还没有表现出来更多优秀的标的，所以这块关注度可以不高，汇川技术被高领跟投，主要原因还是在工业自动化和智能制造这块。因为电机电控都算是自动化传统的技术了，这也是目前新能源为什么这块能够快速实现弯道超车的一个点，因为燃油机的技术性太高了，国产的追赶这么多年还有很大差距，但是电机这块说白了就是马达，这个材质和精度对比燃油机来说，没有那么大的技术壁垒，而且电机都是超便宜的，所以替代性太高了，研究内燃机实在划不来，早晚是时代浪潮要淘汰的，那玩意儿污染又大，能源成本有高，生产又复杂，制造成本又高……所以谁还玩儿

车载芯片和汽车电子环节这块，老实说，这块还是有待更加精细开发的，之前汽车这玩意就是个交通工具，没有人去思考开发成像手机这么智能，现在不同了，都在思考，也没有太牛逼的，主要核心技术都在电池那块了，以后看这块的发展了，至于一些小电子器件的，这些暂时没有太高的技术壁垒，芯片研究好，车载的怎么用就行，分分钟就实现量产了。

中游也就这些了，下游就是新能源整车制造，目前新能源整车制造的就多了去了，特斯拉目前是全球霸主，但是看销量还是比亚迪，而国产这么涉及到整车制造的A股能看的目前我个人就看两个，一个是比亚迪，一个是长安汽车，至于其他港股或是美股上市的企业，我个人暂时不做关注。

新能源汽车产业链，我就简单说这么多吧，主要还是上游材料技术以及中游电池技术，其他的核心壁垒目前还没有凸显，毕竟汽车是个老行业了，想要比较快速的颠覆，还是需要科学技术的进步。

今天就说这么多吧。

最后我再次申明一下，本文是个人原创投资观点，不构成投资建议。文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用！如果据此操作，盈亏自负。另外，本主也不会主动让大家加什么交流群，也不会主动联系大家，如果遇到此类信息，请谨防上当受骗！股市有风险，投资需谨慎。

码字很辛苦的，我天天熬夜为大家分享观点，希望给大家带来投资理念上的改变，我不能说能够改变影响大家一生，但是我们往后余生都不离开投资，多学点投资是没有坏处的，而且我又不要你钱，再说了，你就是点点“在看”，也不会怀孕，更不会把地球戳个窟窿？所以一定不要吝啬你的点击！如果觉得文章对你帮助很大，那请你一定要转发分享给你们朋友圈！

因为公众号平台更改了推送规则，记得读完点一下“在看”，这样每次新文章推送才会第一时间出现在大家的订阅列表里~~~

叮咚“点赞”点击“在看”

（来源：One_life的财富号 2021-07-05 22:02） [点击查看原文]