大家好，我是价投挖掘机福男牛，专抓牛股的福男牛。今天给大家带来一家本周热门公司，也一直在我的科技池和投资组合里，本周大涨12%的兆易创新。老规矩，到后面会告诉你是不是还可以介入。也顺便说一下，受限于篇幅限制，我们不会对MCU部分展开探讨，如果大家有兴趣可以单独交流。

我们先说公司所在的行业，公司是NOR FLASH的领先企业，中国排名第一，世界第三。NOR FLASH是一种主流的半导体存储器，但是与其他两种存储器DRAM和NAND比，份额比较小，优势在于其读取速度较快。

数据显示，2014-2019 年，中国存储芯片市场规模由 1274 亿元增长至 2697 亿元，年均复合增长率达到16.18%，市场高速增长且2020年市场规模突破3000 亿元。分开来看，2020 年中国存储市场中 DRAM占比为 53%，NAND 占比为42%，NOR占比为3%。我个人认为，NOR FLASH的份额占比比较小，也是兆易创新涨幅没那么巨大的原因之一。不过人家还是比较争气，在小世界里做出了大天地，2020一季度兆易创新市场份额提升至18.8%，全球第三。

然后我们说说公司的竞争壁垒，首先就是公司产品线全，涵盖 NOR Flash 市场的绝大部分容量类型，电压也全覆盖。其次就是有很好的研发能力，2020年 公司推出国内首款容量高达2Gb的高性能产品，达到了行业的最高水准。再次就是公司客户广，因为产品给力，不断向工业、车载、AI以及 5G 等领域扩展。如果说只有一条，那还是研发能力，毕竟科技就是看几颗好脑子开发的东西行不行。

我们再来说说公司自身的发展。第一，在全球NOR FLASH三巨头里，近 5 年营收复合增长中兆易以31.83%力压旺宏的15.76%和华邦电的11.93%，增速最快，让我们台湾人没话说。第二，当前公司NOR的产品市占率 19%，随着产能提升， 叠加涨价周期，预计公司这方面收入将高增长。第三，自研 DRAM和NAND,切入另外两种主流存储器，可见公司人才溢出，志在长远。第四，32 位微控制单元芯片累计出货数量已超过 5 亿颗，客户数量超过 2万家，有望在今年实现量价齐升。

然后我们说一些大家关心的问题，为什么兆易创新股价表现不如其他芯片股，我觉得第一是公司在上证主板，所以涨幅不如科创板的芯片股，比如华润微、恒玄科技这些，第二是公司上市已经数年，之前市场上芯片标的稀缺，随着科创板开板，大量芯片股涌现，所以公司得到的关注和资金都比以前少，第三是公司虽然是中国龙头，但是刚刚说了，主营的NOR FLASH市场份额比较小，另两块也才刚刚有研发成果，所以目前主流并不认为公司有特别大的市场影响力。

那我们再回答一个大家关心的问题，股票能不能买。还记得我说，科技买芯片，别墅靠大海嘛，目前优选科创板芯片类个股，然后再考虑沪深主板的标的，如果你科创板不能买，顺下来到主板了，那么可以考虑在他不涨的时候，买类似兆易创新、深南电路这样的标的，参与科技行情。

科技池里，兆易创新昨天涨停，今天大涨6，其实已经很强了。恒玄科技今天大跌，最近想参与科技的，倒是很好的机会。深南电路等众多个股，我们下周会介绍，希望大家持续关注。

股票池里，我看好的东鹏饮料和时代天使都涨成精了，让我非常惊讶，市场上还是钱太多，把这些潜力好公司直接炒成大富翁了，这就让人难以下手。东鹏饮料，目前估值很高，正常估值至少跌一半或者1/3才比较合理。贝泰妮、百润股份最近都有明显反弹，重申下，消费和军工是仅次于科技应该配置的行业，不要本末倒置才好。

你对兆易创新基本面怎么看，评论区告诉我。一切过往皆为序章，持续关注我，每个交易日花4分钟收获牛股基本面和板块分析的重要资讯。

福男牛：价投挖掘机，全网同名，挖掘公司核心价值，每年跑赢大盘30%

（来源：福男牛的财富号 2021-06-18 22:03） [点击查看原文]