煤焦钢铁价格大涨，严重影响到下游企业的经营运转，国家出手调控了，黑色系回调了一波。有股友动摇了，问神火股份是否要调整？三月初神火股价还在8元，本生发文指出，神火股份第三波上涨逻辑是主业转型电解铝，目标价位18元。虽然煤焦价格涨不动了，但是铝价受益于碳中和目标的产能控制，今年将维持17000--18000元高位，盈利空间足够，公司年初的业绩说明会也指出今年的利润增长主要来自铝业收入，增幅将全面超越煤焦业务，因此神火股份上涨逻辑不变，目标位仍维持在16--18元之间。这次碳中和目标的确定，作为高能耗高污染的火电铝行业，将彻底改变产能格局，产能控制阵痛期过去之后，未来低碳排放的水电解铝将成为主导产能，这将对神火股份长期正向的成长激励，未来空间广阔无垠。