线索摘要：风电平均利用小时:累计同比增减2021年4月23日公布值为69.00小时 风电发电量比重:累计值2021年4月18日公布值为7.35%

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影响风能的行业数据

风电平均利用小时:累计同比增减2021年4月23日公布值为69.00小时 风电发电量比重:累计值2021年4月18日公布值为7.35%

风能相关标的：

证券名称所属板块今日涨幅(%)近1月累计涨幅(%)市值(亿元)金风科技

002202风机,运营商0.65-13.66520.95明阳智能

601615风机,运营商5.98-0.28345.90运达股份

300772风机1.539.6848.65运达股份

300772风机1.539.6848.65中材科技

002080叶片-1.34-5.34371.70时代新材

600458叶片-2.30-3.0064.87双一科技

300690叶片-1.66-15.3039.47双一科技

300690机舱罩-1.66-15.3039.47东方电缆

603606海缆,陆缆2.71-1.36151.49中天科技

600522海缆0.68-9.34318.27上海电气

601727锅炉,汽轮机,风机,吊装0.78-6.19808.86东方电气

600875锅炉,汽轮机,风机,吊装0.62-9.03355.01天顺风能

002531塔筒,叶片,运营商-1.46-7.59157.90泰胜风能

300129塔筒-2.73-12.1846.17大金重工

002487塔筒-2.63-14.0445.24天能重工

300569塔筒-0.29-7.1055.38恒润股份

603985法兰-0.891.3852.28日月股份

603218铸件-2.77-4.39322.21吉鑫科技

601218铸件0.51-10.6338.61金雷股份

300443主轴及轴承0.00-9.0874.47通裕重工

300185主轴及轴承-0.33-4.40118.46新强联

300850主轴及轴承1.26-12.22148.45禾望电气

603063变流器-2.68-11.5056.80振江股份

603507结构件-3.015.5027.00杭齿前进

601177齿轮箱-0.91-2.0630.44节能风电

601016运营商0.79-12.90193.00嘉泽新能

601619运营商2.11-5.3270.56

我国风能行业发展概况

2021/2022年陆/海风电补贴退出，风电行业进入平价时代。预计"十四五"期间年均新增装机中枢较"十三五"提升44%至36W，中长期看行业属性将从周期转向成长。短期看，2021年陆风补贴退出带来装机波动，海风处于高景气周期，海外装机需求平稳，可从"含海量"筛选穿越周期的龙头。

根据储备项目量，预计"十四五"期间国内海风累计/年均新增装机量为23.5/4.7GW，进入快速发展期。"十四五"期间预计我国累计/新增装机约占全球35%，是全国最大的海风装机市场。

欧洲2013年最高单机功率达6MW以上，国内2019年实现该目标，国内追赶海外步伐加速。随着平价时代来临，降价压力和项目离岸距离增加将加速倒逼国内海风技术发展，有望实现弯道超车。

2019年我国陆/海上风电整机吊装份额CR3为60%/92%，海风集中度更高，5MW已成为海上风电机型门槛，2022年国补退出后面临降本压力，预计海风板块持续被动出清，加速格局优化。

全产业链降价30%可达平价

平价时代，在上网电价0.395元/度，IRR收益率在8%-10%合理范畴下，海风LCOE需要下降25-30%。

1) 风机，需降本35%，通过整机厂开发、升级机型、供应链控制等途径实现。

2) 基础，需降本20%，通过设计院与整机厂合作进行基础优化设计和塔减重实现。

3) 吊装，需降本30%，通过施工方案增加安装船供给+吊装方案、施工窗口、利用率优化实现。

4) 电气设备，需降本30%，通过开发商和设计院进行升压站、送出线缆等设施共用、场内线缆布置优化、新型输电技术应用实现。

5) 运维，需降本20%，通过整机厂提高机组可靠性和空中可更换部件占比、运维公司开发高空吊装维护平台实现。

未来需求

1) 根据中信、IRENA预测，2021-2025海外新增装机预计逐年提升，5年CAGR达45%，是海外风电装机的主要增量，主要系欧洲、北美、东南亚地区海风装机增加。

2) 我国风电零部件较主机具备出海优势，竞争力持续强化，海外主机厂供应占比提升。如塔筒、主轴、铸件、机舱罩等由于原材料价格、交付速度相比海外竞争对手更优，从而具备出海优势。

3) 供应海外的零部件由于配套海外大兆瓦机型，一方面价格高，另一方面成本摊薄，因此毛利率较国内高。2019年机舱罩/铸件/塔筒海外毛利率高4.08%/16.99%/2.32%。

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（来源：萝卜投研的财富号 2021-04-29 04:56） [点击查看原文]