线索摘要：新能源车累计销量:同比(%)2021年3月26日数据为nan 电解液:磷酸铁锂价格(元/吨)2021年4月7日数据为63000.00 负极材料:天然石墨价格(元/吨)2021年4月7日数据为34000.00 隔膜:湿法16um价格(元/平米)2021年4月7日数据为1.20 正极材料:钴酸锂价格(元/吨)2021年4月7日数据为340000.00 正极材料:三元材料价格(元/吨)2021年4月7日数据为155000.00 原材料:碳酸锂价格(元/吨)2021年4月8日数据为87000.00 原材料:钴价格(元/吨)2021年4月8日数据为367000.00 原材料:六氟磷酸锂价格(元/吨)2021年4月7日数据为210000.00 原材料:钛白粉价格(钛酸锂电池负极,元/吨)2021年4月8日数据为19600.00

影响新能源车产业链的行业数据

新能源车累计销量:同比(%)2021年3月26日数据为nan 电解液:磷酸铁锂价格(元/吨)2021年4月7日数据为63000.00 负极材料:天然石墨价格(元/吨)2021年4月7日数据为34000.00 隔膜:湿法16um价格(元/平米)2021年4月7日数据为1.20 正极材料:钴酸锂价格(元/吨)2021年4月7日数据为340000.00 正极材料:三元材料价格(元/吨)2021年4月7日数据为155000.00 原材料:碳酸锂价格(元/吨)2021年4月8日数据为87000.00 原材料:钴价格(元/吨)2021年4月8日数据为367000.00 原材料:六氟磷酸锂价格(元/吨)2021年4月7日数据为210000.00 原材料:钛白粉价格(钛酸锂电池负极,元/吨)2021年4月8日数据为19600.00

新能源车相关标的：

证券名称所属板块今日涨幅(%)近1月累计涨幅(%)市值(亿元)宁德时代

300750电池-0.051.707450.82璞泰来

603659隔膜,负极-2.1119.38505.01恩捷股份

002812湿法隔膜-0.061.211043.05当升科技

300073正极-2.512.98214.52亿纬锂能

300014电池-0.70-6.671384.35宏发股份

600885继电器0.493.94365.31天齐锂业

002466碳酸锂-0.81-8.83527.62赣锋锂业

002460碳酸锂,电池-1.920.661310.64国轩高科

002074正极,电池0.418.10466.76华友钴业

603799钴,三元-0.110.35881.78龙蟒佰利

002601钛白粉-1.55-11.58653.52中核钛白

002145钛白粉-3.582.69188.32安宁股份

002978钛金矿5.168.33193.56

我国新能源车发展概况

据广发证券研究，历史上四轮新能源车主题行情复盘：

主题认知期（2009/01-2010/11）：始于十大产业振兴政策，止于推广销量低于预期，标的稀缺呈普涨格局；

主题强化期（2012/12-2014/08）：始于补贴加码与特斯拉引领产业升级，止于14H2油价大跌，量增预期更高的中下游制造业龙头涨幅更大；

主题扩散期（2015/01-2016/06）：始于产销量暴增与并购重组催化，止于16H2补贴退坡预期，小票相对涨幅更高，产业空间想象力大的衍生领域涨幅不俗（如互联网汽车）；

新一轮主题认知期（2017/06-2017/09）：始于双积分政策调整短期催化，但退坡尚未结束，主题可持续性弱且超额收益一般，与第一轮不同，龙头格局趋于稳固。

本轮行情与历史四轮异同

历史上四轮新能源车主题复盘有何启示？

新能源车主题核心驱动因子为政策因子，体现为估值拉升；

叠加基本面改善因子（如销量预期向好）的主题涨幅更高；

大级别行情下，基金加仓幅度较大；

特斯拉基本面预期是重要催化剂；

优先买龙头，A股流动性充裕情形下再考虑小票概念股；

优先买中游动力电池产业链。

第五轮新能源车主题行情（2019/11至今）同与不同？

第五轮为新一轮“主题强化期”，启动信号为政策调整拐点（20年补贴不大幅退坡）、产业升级拐点（特斯拉全球产能扩张）双确立，与第二轮更为相似。

估值空间、业绩拐点、起点低仓位等基本符合历史规律；

不同在于政策转向需求端、特斯拉映射更强、车联网技术赋能空间更大、再融资更强调内生增长、龙头“强者恒强”等。

相关个股

【宁德时代-利好事件】

公司主营：宁德时代是电源设备行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况正常，近两年营业收入高速上升，净利润小幅增长。然而，公司三季度营业收入和净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。

【璞泰来-利好事件】

公司主营：璞泰来属于电源设备行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速增长，净利润稳步增长。此外，公司偿债能力较强。

【恩捷股份-利好事件】

公司主营：恩捷股份是化学制品行业龙头。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均快速提升，今年营业收入保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

业绩预告预增：公司于2021年3月17日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年一季报归母净利润下限达3.90亿元，超过去年同期1.38亿元

上市公司调研：公司于2021年3月18日（星期四）下午14:00至15:30通过网络直播举行2020年度业绩说明会，问答环节内容如下：1、匈牙利项目目前的进度？在欧洲投资与在国内投资是否有成本差异或毛利率差异，盈利性怎么样？会给哪些厂商配套供货？匈牙利项目是公司2020年11月与匈牙利Debrecen（德布勒森市）政府的子公司签约，将购买285亩土地和240亩土地优先购买权，用于锂电池隔膜项目建设，预计总投资额1.83亿欧元，建4条制膜生产线和30余条涂布线，年产能（规划）约4亿平...

（来源：萝卜投研的财富号 2021-04-09 04:00） [点击查看原文]