据隆众资讯，3月下半月，龙头纸企通知将继续上调4月份白卡纸接单价格500元/吨，届时4月份250-400g主流品牌白卡纸接单价格将涨至10310-10510元/吨，预计环比将上涨5%左右，同比将上涨70%以上。

陆哥点评：

受浆价大幅上涨及造纸行业竞争格局优化，节后成品纸龙头大幅提价。

未来仍看好木浆价格上涨。1）短期供给收紧：今年一季度部分浆厂检修安排，海外浆厂向国内木浆发运量减少，外盘浆4月报价持续上涨，新产能最早年底投放，预计上半年供给仍显不足；2）需求回暖：随疫情缓解，全球木浆需求将逐步恢复，生活纸对木浆需求稳定，文化纸、白卡纸需求向好。

文化纸方面，需求逐步进入旺季，预计价格仍将处于上升通道。2021年建党100周年带动双胶纸需求，部分教辅教材招标筹备开始，学生用薄本及试卷需求回暖。

白卡纸方面，供需格局向好，一方面新“限塑令”政策催生白卡对不可降解塑料的需求替代；另一方面，在APP收购博汇后，第一大白卡纸企APP的市占率可以达到48%，2021年新增产能投放后可达到56%，大厂的产业链议价力明显提升，周期性有望逐步减弱。

展望后市，继续看好行业景气度：1）基本面来看，下游需求持续恢复，浆厂供应量收缩。2）宏观利好因素，偏宽松货币环境，叠加全球经济缓慢复苏，顺周期环境下纸浆价格持续提升。3）纸浆期货快速上涨，带动现货浆价提升。短期供给仍将不足，需求继续回暖，期现利差贸易商积极采购，预计木浆价格仍将上行。

具体到A股市场，从板块走势来看，3月初以来造纸板块随市场出现明显回调，目前造纸板块属于确定性强、业绩弹性可期的品种，板块估值修复可期，留意原材料高自给率标的。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中顺洁柔（002511）、太阳纸业（002078）、博汇纸业（600966）、华泰股份（600308）等。

（来源：陆哥财经的财富号 2021-03-26 13:10） [点击查看原文]