一、独家：碳中和的概念是一项重大的国家战略！——对A股的影响几何？（上）

1、说白了就是要降低GDP里面的碳含量，也就是说让我们整个国家环保起来，整个国家从低端产业走向中高端产业转型。
2、应该怎么理解呢？就是供给侧的升级版！首先对于传统高能耗的产业，必然实现大规模的退出机制。尤其是低端炼铁、炼钢、煤炭产业的公司要退出历史舞台，被大企业给兼并掉，因为只有大企业才能投得起环保的设备，才能投得起环保的资金，这个结果，是建立在房地产需求大规模下降的前提。
3、无论是房地产还是钢铁煤炭有色，都向更高的集中度发展，所以接下来钢铁煤炭有色的整合速度会进一步加快。寡头生存时代已经来临，也就是说这两个行业的生存空间会越来越窄，长期来看只有少数公司能赚钱，所以这玩意只有波段价值，没有长期投资价值！
4、真正进攻方向的行业是什么？就是新能源汽车和太阳能，火力发电厂，煤炭发电厂，这些才是高能耗的主力大户，将大面积关闭……。接下来讲下期，要不要？点赞足够热烈就给，扭着大屁股，排好队，形别停。

二、独家：碳中和概念是一项重大的国家战略！——对A股的影响几何？（下）

1、中国是资源紧缺型国家，原油与我们的大国体量完全不相匹配，长期依赖进口，美国人在中东踩两脚，咱们的原油供应就要抖三抖。原油卡脖子的问题是我们国家的心腹大患，要想解决这个问题，首先是大力发展水电，这是解决工业用电最好的方法。

2、其次解决电力部门的损耗，降低电力部门的运行成本，所以中国拥有专利最多的公司不是华为，而是国家电网，明白了吗？

3、汽车是消耗化石能源的大户，所以我们国家过去20年来，补贴了各种各样的新能源造车。过去10年，中国新能源汽车补贴1206亿，这仅仅是去年9月份的数据，如果全年的数据算下来到现在应该超过1300亿。排前10名受到汽车补贴的厂家分别是比亚迪、郑州宇通、北汽，吉利汽车，东风汽车，北汽福田，奇瑞汽车等，所以新能源汽车是碳中和概念最主要的受益行当。

4、比亚迪王传福认为，未来五年新能源汽车的赛道增幅能达到30%，这可不是开国际玩笑。连续5年到10年以上增速能达到8%~10%的行当就很罕见，这个领域目前成熟的行当就是锂电池汽车，而燃料电池氢能源这个行当并没有跑出强者。新能源汽车强大的赛道预期，所以两强表现非常扛跌，就是这个原因。

5、太阳能光伏这条赛道，也是新能源很重要的一个发展方向。预计未来5年每年的复合增长率大约在12%左右，对比新能源汽车的赛道的增速就明显低多了，而且这个行当技术含量相对较低。三强分别是隆基股份，通威股份，中环股份，整个行业的负债率很高，但是相对前两年，资产负债率确实大幅度的改善，类似于猪肉行业差不多。由于面对的发电厂都是属于重资产的行当，很多都是需要国家补贴的，应收账款高的企业，所以这个板块不太那么能扛跌。这种行业选股方法很简单，谁的业绩增长快，谁的股价就会强，因为资产负债表都是烂东西。

产量增加价格下降，所以这玩意儿只能做波段，没有长期价值！

6、结论：新能源汽车和太阳能去年涨幅都比较大，新能源汽车行业上半年是不会有什么好机会的，需要用业绩来消化估值。太阳能去年炒作也不少，但是介于硅片环节的寡头，上半年应该会走出独立行情，别的也都会到下半年，自己去找吧。俺的节奏，上半年做完食品以后，下半年会切入新能源，今天就跟大家聊这么多，这堂课干不干？人嘞？

三、为什么这些白马股会被抱团？

1、为什么会变成“茅族”？而在2015年这波牛市，这些茅族普遍表现不咋地，原因是上一轮的周期，他们的业绩很烂。而从2015年以后，这些公司的业绩突飞猛进，为什么突飞猛进呢？要说的你们云里雾里的说法，那就是穿越牛熊价值不灭。
2、真想教你们投资的做法，这些公司目前处于业绩主升浪，而且属于超级主升浪，未来十年他们会不会涨？俺不知道。但是可以肯定的告诉你，这两年之内他们是必涨无疑的，不断创新高是大概率的，而且会越来越贵，贵到你根本就看不懂。等A股的总体市盈率高达50倍的时候，俺会彻底撤退，一去不复返，等待下一个轮回，这才是真正的投资！

四、技术看盘——（2021-3-18）收评：

1、今天收了根小阳线，大盘调整的第21天，依然没有给出60分钟级别的底部结构，牛市里面把你赶下车就不会让你再回来的。

所以反复提醒过大家，好公司只要敢挖坑，你就要敢搞，好东西从来就不便宜。在熊市的时候，他会比别的公司贵得多，在牛市的时候，他会贵的你看不懂；

2、遍地黄金，有的人看见了就明白了，有些人看见了也不明白；

3、无论在任何行情里面都要抓住主线，有色和周期股仅仅是反弹行情，真正的趋势性行情是消费、食品饮料和医药医疗是中场核心。两翼是科技（芯片）、工程机械和新能源。别的全是点心，没有大趋势行行情的。

（来源：武汉刘正涛的财富号 2021-03-18 17:40） [点击查看原文]