1. 操作题材股的注意事项！

今天两市再现分化格局，化工、医药等板块盘中拉升，以半导体为首的科技股大幅跳水。赚钱效应还是沿着我在周一的操盘总结《有一个防守方向！》中讲的防守型板块来走。

另外，也有一些表现亮眼的新高板块走出来了，例如稀土。今天有不少朋友在后台留言，说他买了我在1月21日整理的那份“弹性较好的稀土股”中的盛和资源，但又恐高。

在回答这个问题时，我采用了【题材基本面和概念股走势关系】的角度。在此，我将我的观点梳理一遍发出来，希望可以帮助到大家！

当一只股在短期内涨幅已经涨了很多时，我们再去理解它的基本面逻辑，即使是做长期，也没太大意义。

比如我们12月埋伏的光伏、锂电池、军工，再到最近的稀土。如果你是等这些题材相关概念都爆发后才它们的基本面变好了，然后再去买，那你很容易陷入一种痛苦中。

因为你此时采用的是情绪强势龙头股买入法，也就意味着已经有短期情绪因素在里面了。这时再去深究所谓的基本面，很容易掉进坑里，因为你可能会基于基本面抛掉一些像天齐锂业的股或者直接被套。

被套是因为，如果你是直接打板介入当下的热门龙头股，第二天一旦走弱，基于龙头股或者打板模式走弱，你可能就直接走了。

如果你是在高位还是采用基本面长逻辑买入，即使当前盘口走弱，你也不会走，因为是长线逻辑嘛，一般都会死扛一大波调整。也许未来还会继续反弹，但这段时间里你会特别难熬的。

因此，一旦这只股已经在短期内涨幅已经很大了，那就不要再去纠结基本面逻辑了。

那何时才是审视题材的基本面好时机呢？

这个板块进入调整之后。

因为任何的板块，即使是能涨一年的长线逻辑题材，也是波段式往上走的，所以必然会存在着上涨和下跌的周期波动，比如2020年的白酒。

如果你在上涨的高位才去关注，短期内被套的概率可不小。

所以在下跌的时候研究题材的基本面会更加安全，我平时比较埋伏做有事件驱动的板也是同样的道理。

总之，大家如果去操作短期内大涨的股票，要记住一个操作原则：短期内大涨的股，不要想太多长线逻辑；趋势股大跌之后，反而要好好思考这只股的基本面是否够硬 ，值不值得买入？

2. 稀土永磁

今天稀土永磁再度走强，大洋电机、盛和资源涨停，北方稀土、五矿稀土、广晟有色等核心股纷纷飙涨。

驱动因素就是我昨天讲的：缅甸事件可能会加重稀土供给收缩预期。

缅甸是我国重稀土进口最大来源国，供应了国内约一半的重稀土生产。目前缅甸军方宣布一年紧急状态，会使得缅甸稀土供给中远期存在一定隐藏风险。

叠加需求方面依旧强劲，稀土本身供不应求，库存较低，南方稀土再度上调周度挂牌价，将提振市场情绪。

目前稀土的炒作主要是集中在上游的重稀土以及中游的磁材。

板块的核心股就是我在1月21日整理的那份“弹性较好的稀土股”里计算的四只股，弹性大的股操作空间更大。

3. 养殖业

今天养殖业领涨两市，天山生物涨停，牧原股份、中水渔业纷纷涨停，算是形成了板块效应。细分领域的养鸡、猪肉、水产等板块联动上涨。

催化因素主要是：临近春节消费旺季，水产品可能会在春节前迎来一个回暖小高峰，水产市场销售即将步入旺季。

最近养殖板块跌了不少，有超跌反弹的需求，超跌加上销售数据亮眼的炒作逻辑有点像昨天的汽车板块。类比推理，昨天汽车整齐领涨两市，而今天却表现一般，长安汽车、长城汽车纷纷走低。因此，明天养殖板块的表现可能也一般。

4. 值得注意的：

（1）上海机场

今天上海机场一度跌停后被打开，最终以跌幅7.33%收盘，换手率达到了17.7%，这个量应该是机构之间出现了分歧，买入和卖出搞出来的。

现在机构预测全球疫情最快也要等到2022年才有所改善，而上海机场的业绩要等到2023年之后才能恢复。一些机构觉得自己等不起，就踩踏出逃了。

因此上海机场估计不能随便抄底了，因为很难说国际航班什么时候恢复，如果今年四季度或者明年才恢复，加上今年春节就地过年的影响，上海机场今年的业绩大概率还是会亏损，那明年初年报的时候，就会达成2年亏损。

一旦2年亏损，上海机场可能就要ST了，机构风控把关，就得被动清仓，这种机构扎堆的股票一旦被被动清仓，很有可能发送踩踏出逃现象。

不过由于上海机场的基本面还算不错，所以要是明年真被ST，也很有可能出现一个极佳的抄底机会，就像2008年的ST伊利一样。

（2）科技股

今天科技股全天各种核按钮，晶方科技、科大讯飞被爆核，华天科技、通富微电、海康威视等暴跌。

消息上，据界面新闻《害怕“卡脖子”，拜登政府将审查美国供应链》称：“美国总统拜登将签署一项行政命令，要求联邦政府广泛审查该国供应链，以确保在原材料和科技产品供应方面不过度依赖中国等家。”科技股随之大跌！看来美国政府要将实体经济回流。

最近很多科技股都在底下躺着。跟低位的题材股及筹码比较好看的次新股相比，科技股目前还没位置优势和筹码博弈游戏，于是就出现了高位机构主导和低位游资主导两个方面都不沾边，从而陷入到了一个比较尴尬的境地，这也是近期板块总体表现十分疲弱的原因所在。

（3）老周期抱团

军工：目前已渐渐跌出性价比。

食品饮料消费：没有业绩支撑的三线的白酒暂时还是先不碰吧。

生物医药医疗：周一周二的操盘总结都提醒了这块的操作机会。在操作上，我还是坚持昨天的观点，规避集采股。

锂电池：注意周一、周二讲的“钴”这个方向的机会。相关个股可以参考我在12月9号整理的“锂电池上游材料核心股”。

（4）【6F、碳酸锂、钴】供需缺口依旧，涨价趋势不变

六氟磷酸锂：下游排产同比高增，产能释放滞后，价格或达20-25万元/吨。

据最新信息显示，需求端的宁德时代和比亚迪在一月排产同比增长分别达到3.4倍、4.5倍，而供给端六氟的增加主要为天赐材料下半年的扩产产能。中期来看，供需缺口依旧在。

从最新签单来看，六氟磷酸锂已经接近15万元/吨，预计2-3季度可能价格会超过20-25万元区间，相关公司的业绩应该会进一步上升。

碳酸锂：供应释放缓慢，价格可能会涨至12-15万元/吨。

钴：目前南非所有陆地口岸全部关闭至2月15日，在港货物仍可运出，但运输周期加长，若口岸持续不开放，后面钴可能会面临无货可供的情况。

总之，在电动车销量转好以及未来需求预期较好的背景下，中游紧缺的锂电材料涨价已经开始了。

而在当前节点，由于相关环节的产能无法及时释放，随着下游电动车的销量预期越来越好，六氟磷酸锂、碳酸锂和钴等核心环节应该都会保持上涨趋势，相关公司也将受益。

我整理了一份“锂钴核心环节概念股”，供大家参考!

小结

总之，明天指数看震荡，大调整的风险应该不大。

（来源：投研派的财富号 2021-02-03 19:24） [点击查看原文]