消息面：

红色高温天持续，发电量供不应求，发电主要原材料煤炭涨价，这导致会大力发展新能源绿色电力，发电板块的景气度提升，业绩必然暴涨。电力回踩五日均线企稳后，我会留意光热发电板块的崛起。

题材研判

上周四强调了电力回踩五日均线企稳后，可以留意光热发电细分！主力周五还是在流入电力板块的，无论是消息面还是主力情绪基本形成了合力。

硅料价格近一年半价格已经翻了3倍多，光伏价格战的受益者是谁？今天细分一下光伏的上下游产业链：

1、硅是从硅矿提取出来的，有了硅矿不能直接用呀，只是一堆石头，于是要把硅石头变成纯净的硅料，前排龙是通威股份。

2、石头变成了纯净的硅料，也不能直接用，要放进一个专用的设备里面炼制，类似于炼丹炉，制作这个硅晶炉的培育钻石的龙就是晶盛机电。

3、把硅料制作成硅片，前排方向就是中环装备。而切割硅片的公司是高测股份。

4、TOPCON硅片上要印很多线条，是丝网印刷的，明年会用到福立旺的丝网。HJT路线才需要用到激光或者铜电镀。

5、有了能用的硅片之后，需要做成一小块的电池片，有了电池片，就要组装成一块更大的电池片，就是组件，很多光伏企业都是做一体化，比如通威股份、隆基绿能，都会打价格战。

6、组装成了一个电池板，为了防止风吹日晒，就得像手机一样，贴个胶膜。贴了膜再搞个玻璃盖上去保护一下，光伏玻璃前排龙就是福莱。

7、有了电池板，太阳一照就有电了，但是这个是直流电，生活中要用的是交流电，所以需要一个逆变器转换一下。集中式光伏、集中式逆变器主要公司是阳光电源。平时家庭生活中用的，叫做分布式光伏，用分布式逆变器，前排龙是锦浪科技。

那么问题来了，光伏价格战的受益者是谁？

周五隆基大跌，就是因为通威要做组件，市场担心后面硅料组件环节进入一体化的全面价格战时代。

光伏核心看什么？看装机量，理论上降价只是利空降价的环节，但对整个光伏的需求端肯定是绝对利好。

假设通威现在愿意主动降价加入竞争，本质上仍是提振需求。所以当开启价格战，利润无法在电池片、组件环节留存，将直接利好下游电力运营商，在组件价格战启动、行业让利下游的背景下，电力行业有望行业进入一段估值修复。所以接下来我看光热发电板块：

光热发电是利用大量反射镜以聚焦的方式将太阳光聚集起来，先将太阳能转化为热能，并将热能储存起来，利用高温工质产生高温高压的蒸汽，驱动汽轮发电机组发电（光能→热能→机械能→电能）。

电力Y企公司：国电、上电等

发电：三峡、首航高科、大唐发电、浙能电力等

今天是光伏上下游产业链逻辑细分，仅供技术参考，明天看看堆量情况我会再选择一两只方向。#“杀疯”了！通威干翻光伏板块# $光伏设备(BI1031)$  $通威股份(SH600438)$  #李良彬：锂盐价格或逆转向下# $赣锋锂业(SZ002460)$  $天齐锂业(SZ002466)$  #电力股走强，乐山电力5天4板#