由于政策利好、冬季电煤供应紧张等因素叠加，稀土价格不断飙涨，截至12月22日，稀土价格指数较去年5月的累计涨幅已超过160%。

稀土为什么比黄金贵？

俗话说：中东有石油，中国有稀土。

稀土，指的不是一种“土”，而是一类氧化物的统称，被誉为工业“黄金”，被广泛运用于军事、冶金、石油化工、玻璃陶瓷等领域。

在新能源时代，稀土上游竞争格局也将不断优化，稀土永磁材料作为产业链中下游消费价值占比最大的领域，未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等领域的持续拉动下，下游需求或将持续高增。

强强联手，中国稀土“航母”起航

中国是世界稀土资源储量最丰富的国家，储量全球第一，产量占全球九成以上。稀土定价权长期以来受到西方各国主导，中国虽具有强大产能，但国内企业散而不强，缺乏规模效应，且常进行削价竞争。

今日，国务院同意稀土相关资产的公司进行战略性重组，即将组建的“稀土航母”最快或将于本月底挂牌成立。重组完成后或形成南北双寡头格局，稀土议价能力显著提升，供给端长期逻辑进一步优化。

长期看，稀土行业正处于供需重塑的新起点，未来稀土产业在世界范围的竞争力将进一步提高。

稀土赛道“箭在弦上”？

乘“双碳”东风，未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等领域的持续拉动下，稀土下游需求或将持续爆发性释放。

稀土供应量短期内难有较大增量，而下游行业持续快速发展，形成需求支撑，未来价格仍有继续上涨的空间。

此次稀土具体重组完成后或形成南北双寡头格局，稀土议价能力显著提升，相关赛道亦可以关注。

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（来源：同泰基金的财富号 2021-12-23 19:30） [点击查看原文]