公告日期：2024-06-05

关于福建佰源智能装备股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复
和信综字（2024）第 000246 号

和信会计师事务所（特殊普通合伙）

和信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于福建佰源智能装备股份有限公司公开发行股票并在北
交所上市申请文件的第二轮审核问询函的回复

和信综字（2024）第 000246 号
北京证券交易所：

贵所于 2024 年 4 月 11 日出具的《关于福建佰源智能装备股份有限公司公开发行股票并
在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。福建佰源智能装备股份有限公司（以下简称“佰源装备”、“公司”或“发行人”）与保荐机构长城国瑞证券有限公司（以下简称“保荐机构”）会同国浩律师（福州）事务所（以下简称“发行人律师”）、和信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题进行了逐项落实、核查，现对《问询函》回复如下，请予审核。

除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《福建佰源智能装备股份有限公司招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的含义相同。

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

楷体（加粗）

对招股说明书的修改、补充



目 录


目 录...... 3
问题 1.经营业绩可持续性 ...... 4
问题 2.实际控制人通过佰源重工占用发行人资金的去向...... 40
问题 3.销售收入的真实性和准确性 ...... 63
问题 4.毛利率大幅高于同行业可比公司的合理性...... 151
问题 5.发行人是否存在通过放宽信用期促进销售的情形...... 166
问题 6.“旧机抵款”债务重组合理性 ...... 196
问题 8.其他问题 ...... 201
问题 9.其他 ......211

问题 1.经营业绩可持续性

（1）市场空间较小风险。根据申请文件及问询回复文件，①圆纬机行业的下游主要为纺织行业中的针织企业，2021 年至 2023 年我国针织行业规模以上企业主营业务收入逐年下
滑，分别为 6,637.34 亿元、6,466.10 亿元、6,196.46 亿元。2023 年针织行业规上企业主营业
务收入同比下降 4.17%，前三季度圆纬机行业运行保持平稳，销量约为 17,000 台，同比持
平。②发行人 2013 年至 2015 年公开财务信息为：营业收入分别为 20,666.53 万元、20,543.09
万元、18,456.56 万元，扣非归母净利润分别为 4,263.60 万元、3,255.99 万元、1,965.94 万元。
发行人 2020 年至 2023 年营业收入分别为 24,267.37 万元、29,632.13 万元、23,245.60 万元、
27,735.75 万元，扣非归母净利润分别为 3,899.38 万元、3,428.35 万元、3,396.19 万元、3,700.06
万元。③发行人 2020 年至 2022 年市场占有率近似计算分别为 6%、7%和 9%，2023 年前
三季度市场占有率近似计算为 8%。

请发行人：①结合 2023 年圆纬机行业销量、下游针织行业经营规模等行业发展数据，
说明发行人 2023 年业绩变化是否符合行业发展趋势。②结合 2013 年至 2015 年公开财务信
息与 2013 年至今的销量等业务数据，说明发行人是否存在市场空间较小、成长性受限的风险，结合前述情况作重大事项提示并充分揭示风险。③结合前述情况，说明发行人是否存在上市后业绩下滑、持续经营能力下降的风险；说明发行人所属行业及下游针织行业是否存在景气度持续下降导致发行人持续经营能力下降的风险，说明发行人是否具有应对措施及可执行性。④说明发行人对期后业绩是否具有较为明确的预期，是否存在上市后业绩下滑、持续经营能力下降的风险。

（2）外销客户结构变动合理性。根据申请文件及问询回复文件，①发行人 2020 年至
2023 年外销收入分别为 4,414.82 万元、6,729.59 万元、4,180.16 万元、6,949.38 万元，外销
收入占主营业务收入比例分别为 18.……
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