公告日期：2024-07-05

关于深圳市讯方技术股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函之回复中有关财务会计问题
的专项说明

容诚专字[2024]230Z1931 号

容诚会计师事务所（特殊普通合伙)

中国·北京

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 2 月 27 日出具的《关于深圳市讯方技术股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函》已收悉。深圳市讯方技术股份有限公司（以下简称“讯方技术”、“发行人”或“公司”）会同容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或“会计师”）等相关方对问询函所列财务相关问题进行了认真讨论研究，逐项落实、核查，并按照要求对所涉及的事项进行了核查、资料补充和问题答复，现提交贵所，请予以审核。

如无特别说明，本回复中使用的简称与《深圳市讯方技术股份有限公司招股说明书（申报稿）》一致。

本回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体、加粗

对问题的回复、中介机构核查意见 宋体

申请文件的修改、补充 楷体、加粗

本回复中数据如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，系精确位数不同或四舍五入形成。


目 录


问题 2.盈利稳定性及真实性核查 ...... 2

问题 2.盈利稳定性及真实性核查

根据申请文件，发行人报告期企业信息技术服务业务收入分别为 34,264.42
万元、48,432.76 万元、73,064.27 万元和 40,387.91 万元，其中第一大客户业务占比分别为 92.81%、98.34%、97.66%、96.31%。

（1）盈利水平是否存在下滑风险。根据申请文件，①2020-2022 年，发行
人人均创利为 2.37 万元/人、0.82 万元/人、2.08 万元/人，可比公司人均创利为3.30 万元/人、3.05 万元/人、1.73 万元/人，发行人与可比公司人均创利变化趋势差异较大。②2020-2022年，公司的毛利率分别为27.10%、17.88%和18.05%，软通动力毛利率分别为 27.22%、24.67%和 21.26%，发行人 2022 年人均创利水平大幅超过软通动力。③2022 年运营商业务、政企非华为云业务与华为云业务人均薪酬分别为 14.19 万元/人、17.54 万元/人、20.04 万元/人，同比涨幅分别为7.99%、30.8%、51.36%，参与政企网络技术服务中非华为云业务的工程师，必须持有相应证书，华为云服务对不同人员级别无强制证书要求。④随着人力成本的不断上升，报告期内框架协议下的毛利率持续下降；报告期内部分业务新签订框架协议单价小幅增长，部分业务收入规模持续增长，但重新签订的框
架协议单价下降。⑤2023 年 1-9 月，公司实现营业收入 68,894.48 万元，较上年
同期增长 31.53%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 3,495.81万元，同比增长 196.57%，增长幅度较大。

请发行人：①说明发行人与可比公司人均创利变化趋势不一致的原因，业务毛利率低于可比公司的情形下人均创利大幅高于可比公司的原因及合理性。②结合各类细分业务外包人员级别、服务时长等说明各类细分业务人均薪酬及工资涨幅差异较大的原因，是否符合内部管理规定；说明华为云业务是否为资质较低的员工，与各业务薪酬差异是否匹配，其他业务人员是否存在其他主体领取薪酬的情形。③说明各细分业务新签订框架协议单价增幅能否覆盖人力成本增幅，当前盈利水平是否可持续；结合部分业务销售规模持续增长且新框架协议人月单价下降的情况，进一步说明发行人外包服务相对其他供应商的竞争优势，是否严重同质化且持续低价竞争；视情况进行风险提示。④说明发行人各细分业务在主要客户合格供应商体系中地位、各期采购占比增减情况，并视情况对盈利能力是否存在下滑风险进行提示。⑤结合期后业务结构，说明净利
润增幅远超收入增幅的原因，相关业务毛利率变化的合理性。

（2）收入及成本核查情况。根据申请文件，①华为云业务收入分别为
9,797.14 万元、24,646.34 万元、15,977.98 万元，2022 年度以及 2023 年上半年
的同比增长率分别为 151.57%、72.05%，华为云业务的毛利率分别为 2.68%、5.1……
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