公告日期：2023-11-03

常州华联医疗器械集团股份有限公司并东北证券股份有限公司:

现对由东北证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的常州华联医疗器械集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”） 公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出第二轮问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。


目 录


问题 1. 与主要客户合作的稳定性...... 3
问题 2. 收入真实性的核查情况...... 5
问题 3. 与美杰系企业是否构成同业竞争...... 7
问题 4. 向实际控制人转让亏损子公司交易对价的公允性...... 8
问题 5. 外协加工定价的公允性...... 8
问题 6. 其他问题...... 10

问题1.与主要客户合作的稳定性

（1）与第一大客户交易金额及占比均逐期下降。报告期内，①发行人与第一大客户 Walgreens 的交易金额分别为66,342.61 万元、5,048.97 万元、4,584.59 万元、2,052.44 万元，销售占比分别为 74.49%、17.19%、15.54%、14.54%，逐期降低。②发行人各期新增客户分别为 191 家、67 家、90 家、
40 家，退出客户分别为 123 家、216 家、108 家、113 家，退
出客户数量大幅高于新增客户数量。③发行人自 2022 年以来，向新增客户销售的产品非发行人自产产品（如消毒凝胶、治疗仪、理疗床、隔离衣、经络检测仪、健康一体机），此为发行人赚取差价的贸易业务，在报告期内销售收入大幅增长，2022 年收入贡献达 2,614.24 万元，发行人采用总额法确认收入，在主营业务收入中列报。请发行人：①说明剔除 2020 年口罩销售金额后与 Walgreens 的各期交易金额、占比、变动情况。②结合截至问询回复日的交易情况、在手订单情况等，论证与第一大客户合作的稳定性。③说明各期退出客户数量大幅高于新增客户的原因，并说明新增客户大幅减少、与第一大客户合作金额降低等情况对经营业绩是否构成重大不利影响。④发行人外销客户 50%以上来源于美国，请说明应对外部经济环境变化的措施及有效性，并在招股说明书中进行重大事项提示。⑤说明发行人向大量新增客户销售贸易产品、非自产产品，是否说明发行人自产产品客户开拓受限，结合各期前十大客户的销售产品类别、金额及占比、各期变动情况，论证发行人与主要客户合作的稳定性。⑥针对发行
人贸易业务，结合发行人与下游客户的合同约定、货物的实物流、资金流、账务流的具体情况，论证采用总额法确认收入是否符合《企业会计准则》的规定，列报在“主营业务收入-其他”中是否准确，是否为发行人日常业务，是否应计入非经常性损益，并测算如贸易业务采用净额法确认收入、如计入非经常性损益，对发行人经营业绩的影响。

（3）向 Walgreens 支付佣金手续费会计处理合规性。根
据申请文件及首轮问询回复，报告期内，发行人销售费用中的佣金手续费分别为 1,600.56 万元、272.42 万元、212.65 万元、74.42 万元，其中，向第一大客户 Walgreens 支付的佣金手续费分别为 1,598.46 万元、264.38 万元、196.83 万元、71.52万元。请发行人：①列示各期发行人向 Walgreens 集团实现的销售收入中，分别向 WalgreensBootsAllianceAsiaSourcingLimited、WalgreenCo.、BOOTSUKLIMITED 等公司实现的销售收入金额及占比，支付佣金的交易对手方、金额、计算比例及过程。②说明向同一控制集团既销售产品获取收入又支付佣金手续费的商业合理性，是否实质构成返点。③论证向 Walgreens 支付款项未作为销售返点冲减收入、而是作为销售费用核算的会计处理和列报的合规性，并测算如冲减收入，对发行人经营业绩的影响金额及比例。

（3）剔除口罩业务后业绩仍大幅波动。根据首轮问询回复，①发行人测算报告期内剔除口罩业务后的扣非归母净利润分别为 2,068.58 万元、1,163.73……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。