公告日期：2024-06-28

成果提供给母公司。母公司作为项目实施交付平台，综合毛利率相对较低；子公司作为软件提供方，为虚拟化解决方案奠定了重要的技术基础，因此毛利率水平相对较高。

报告期各期重要子公司的毛利率水平分别为 98.84%、95.40%和 95.01%，该高毛利率抬升了子公司的营业毛利及净利润水平，导致子公司净利润接近或超过合并层面净利润。同时，子公司毛利率水平与同行业可比公司毛利率不存在重大差异，具体参见本题之“（二）/2（/ 1）结合同行业毛利率情况说明内部交易定价的公允性”之回复。

综上所述，基于子公司提供的软件重要性强、子公司毛利率较高等原因，公司单一子公司净利润接近或超过合并层面净利润具有合理性。

2、子公司向母公司销售软件的定价是否公允，如向独立第三方定制化开发，价格是否存在较大差异；

报告期内子公司向母公司销售软件的定价公允，因报告期内子公司不存在向独立第三方定制化开发的情形，故通过结合同行业毛利率、对比独立第三方公司相似功能软件价格、结合硬件毛利率及母公司层面综合毛利率等方式，对定价公允性进行分析，具体情况如下：
（1）结合同行业毛利率情况说明内部交易定价的公允性

报告期内，子公司向母公司销售自主研发的软件，因此同行业可比公司主要选取软件开发公司，软件业务毛利率对比情况如下：

毛利率（%）

公司

2023 年度 2022 年度 2021 年度

英方软件（688435） 96.65 97.40 96.16

泛微网络（603039） 99.70 98.56 99.20

财富趋势（688318） 96.52 99.25 100.00

中望软件（688083） 99.37 99.72 99.64

盈建科（300935） 93.24 93.88 96.37

平均数 97.10 97.76 98.27

重要子公司毛利率 95.01 95.40 98.84

注：数据来源为可比公司披露的定期报告、招股说明书等公开信息。

由上表可知，公司内部交易毛利率与同行业可比公司毛利率基本一致。因此，子公司销售软件的定价是公允的。

（2）与独立第三方公司相似功能软件的价格对比情况

**系全球著名高科技公司，且专注于提供网络 IT 软硬件及相关服务，属于规模较大的
独立第三方公司，因此发行人选择**可实现相似功能的相关软件与子公司软件进行价格对比。
子公司软件产品主要按模块需求情况进行定价，而**软件产品分为模块需求定价及**控制器软件使用时长定价两部分。为了使报价方式不同、但实现相似功能（包括设备管理和设备健康监测、路由变化和分析、板卡地址转换识别、Flow 流量监测和负载分担路径分析、流量带宽使用率监测分析等）的双方软件价格能够清晰可比，发行人通过模拟报价方案，对比分析如下：

①单台设备通用需求配置为例说明

A.发行人软件价格情况

模块功能列表 单价（元） 数量 价格合计（元）

网络设备监控系统 ** 1.00 **

网络设备日志分析系统 ** 1.00 **

路由表监测分析系统 ** 1.00 **

业务路径可视系统 ** 1.00 **

业务板卡监控系统 ** 1.00 **

业务板卡日志分析……
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