公告日期：2018-01-30

韵盛发科技（北京）股份有限公司



公开转让说明书



（申报稿）



主办券商



二〇一八年一月



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记



载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的



法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明



书中财务会计资料真实、完整。



全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不



表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之



相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由



此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



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重大事项提示



本公司特别提醒投资者注意以下重大事项及风险，并请投资者认真阅读本公



开转让说明书“第四节 公司财务”之“十二、风险因素”及其他章节的相关资



料。



（一）市场竞争风险



公司属于软件开发及服务行业企业，具有知识密集型和技术密集型的特征。



云计算作为互联网信息技术新产业，国内各类云计算企业的争相涌入，市场竞争



日趋激烈，移动智能终端更新换代也日趋频繁。随着市场需求的不断扩大，市场



空间越来越大，同时国家及地方政府都在加大产业的推进力度，市场机遇也越来



越多，行业机遇会吸引新的竞争者进入，这将导致公司所处行业竞争加剧。虽然



公司在产品积累、技术能力、销售渠道和客户资源等方面存在优势，但行业激烈



竞争的加剧有可能对公司的经营业绩产生不利的影响。



（二）产业政策风险



公司的主营业务是为无线宽带接入运营商和园区服务企业提供运维管理云



服务平台和接入设备，行业具体主管部门为国家工业和信息化部。软件及信息服



务行业是国家所鼓励发展的战略型基础支柱产业，各级政府部门高度重视其发展



并陆续颁布了一系列促进行业发展的法律法规和产业政策文件，但未来仍然存在



监管部门进行产业政策调整，可能影响公司业务的开展，对公司的持续发展产生



不利影响。



（三）客户集中的风险



2015年、2016年和2017年1-6月，公司前五名客户销售收入占当期营业收



入的比例分别为48.93%、49.30%和71.99%。因此，公司存在客户集中度较高风



险。客户集中度较高给公司的经营带来一定风险，尤其是对公司的收入结构和收



入波动性影响较大。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务的需求量



下降，或转向公司竞争对手采购，将对公司未来的生产经营带来一定的负面影响。



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（四）供应商依赖的风险



公司采购的主要内容为AP、工控机等，2015年、2016年和2017年1-6月，



公司前五名供应商采购成本占当期采购总额的比例分别为 67.63%、78.00%、



83.00%；其中报告期内公司对深圳市荣鑫胜科技有限公司累计采购20,665,306.31



元，占公司全部采购比例的 40.12%。若公司主要供应商因经营状况发生变化导



致其不能满足公司业务的正常需求，将对公司未来的生产经营带来一定的负面影



响。因此，公司存在供应商集中的风险。



（五）经营性净现金流量为负的风险



2015年、2016年和2017年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别



为-11,636,600.13元、-8,683,315.81元和-4,669,802.67元。报告期内公司经营活动



产生的现金流量净额虽为负数，但呈持续增加趋势，随着公司市场规模的扩张经



营活动现金持续支出态势即将迎来拐点。公司将继续扩大业务范围，延续技术和



产品研发、业务运营的投入，短期内经营活动产生的现金流量净额仍可能为负值。



（六）应收账款……
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