公告日期：2017-07-31

叠石桥国际家纺城股份有限公司



公开转让说明书



主办券商



二〇一七年七月



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



重大事项提示



公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：



一、经济波动风险



金融危机以后，世界大部分地区经济增长放缓，甚至出现停滞及衰退。我国经济虽然仍运行良好，但近年来由于外部环境的影响也出现经济增速放缓、产能过剩、市场供大于求的状况。专业市场的运行对于市场内交易商品所属行业存在一定的依赖，而家纺行业和农副产品行业与消费端紧密相关。经济下行、居民消费意愿降低、消费能力不足将直接影响家纺行业和农副产品行业的发展。因此，在目前全球经济尚未复苏、经济持续低迷、产能仍然过剩的环境下，整个专业市场存在经济波动风险。



二、市场竞争风险



公司主要从事专业市场租赁服务与连锁经营，叠石桥家纺城主要经营家纺市场，农副中心主要经营农副产品批发市场。专业市场同质化程度较高，其经营和维护需要经过专业的市场调研和严格的日常管理。目前，国内存在多个家纺类专业市场，如海宁家纺城、南通志浩纺织品市场等。若公司不能在今后激烈的市场竞争中脱颖而出，将可能存在被市场淘汰和兼并的风险。



三、电子商务冲击风险



我国目前正处在经济增长方式转变、产业结构优化升级的关键时期。电子商务的发展对传统专业市场的市场份额构成了重大影响。目前，公司在将自身传统专业市场业务经营完善的同时，积极进行互联网化，将传统专业市场与电子商务进行紧密结合。若公司不能应对电子商务对传统专业市场的冲击，将存在其市场份额不断流失的风险。



四、租金下降的风险



报告期内，公司主营业务收入来自市场租赁及管理收入。随着宏观经济的影响，家纺城市场交易额也随之变动，若商户营业额增加，公司可根据市场行情对租金进行一定幅度的上调；反之，如果商户利润下降或面临关门的风险，租金水平将随之下降，从而影响公司的经营业绩。公司从事专业市场的租赁服务与连锁经营。我国专业市场交易规模随着经济的增长和消费者人均可支配收入的增加而持续扩大。如出现经济增速减缓、消费者人均可支配收入下降等情形，将导致市场需求的波动，直接影响到商户的收益率，从而对公司租金带来冲击，给公司的经营状况带来风险。



五、经营业务集中风险



公司主营业务为专业市场的租赁服务与连锁经营，并提供物业管理及其他配套服务。目前，公司主要经营的市场包括叠石桥国际家纺城一期、二期市场，各市场内主要经营的商品包括床上四件套、窗帘、毛毯、枕套等生活用布艺制品。市场内的经营商户主要为家纺产品生产商，如果家纺产品的生产或消费出现变化，将可能对公司的经营产生根本性影响。



六、筹资的风险



目前，公司筹资渠道主要以银行贷款为主，筹资方式比较单一。随着后续公司在叠石桥乃至全国收购新的市场，将对公司筹资能力提出挑战。由于市场项目前期资金需求大、周期长等特点，若公司不能及时有效的筹措所需的资金，将无法顺利开展新项目，将面临因资金不到位或拖欠工程款等情形受到仲裁或起诉的风险。



七、实际控制人控制不当的风险



截至公开转让说明书签署日，公司的实际控制人为朱仲辉先生和张红娟女士，朱仲辉先生和张红娟女士合计持有公司80.00%的股权。虽然公司已制订了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构基本健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策，将可……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。