公告日期：2017-04-28

广东康德威电气股份有限公司



公开转让说明书



（地址：东莞市东坑镇角社信息数码科技园）



主办券商



二零一七年四月



（地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号）



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



重大事项提示



公司特别提醒投资者注意下列重大事项：



一、流动性不足的风险



2015年12月31日、2016年12月31日，应收账款账面价值分别为



41,058,583.80元、47,620,693.60元，存货账面价值分别为49,565,658.28元、



43,351,682.47元，应收账款及存货账面价值合计为90,624,242.08元、



90,972,376.07元，占流动资产的比例分别为64.24%、67.77%，占总资产的比例



分别为47.73%、50.01%。报告期内各期末，公司应收账款和存货占流动资产和



总资产比例较大，如果公司资产营运状况受宏观经济下行等不可抗力因素影响使得公司订单减少或客户回款速度变慢，将可能引发流动性不足的风险。



应对措施：公司将合理安排资金投放，提高资金的使用效率，积极与客户协商，加快应收账款的回款并提高预收账款比例，减少公司流动资金的占用；同时公司将优化原材料采购模式，依据市场行情，合理确定原材料的每次采购量；持续革新生产技术，提高公司订单的处理能力，缩短交货周期，缩减通用原材料、配件库存，以降低公司的流动性风险。



二、原材料价格及人力成本波动的风险



上游原材料价格及人力成本的波动对公司有直接影响。原材料受全球宏观经济形势的影响，若原材料价格出现大幅上涨，则会增加产品成本；同时，若人力成本上升，将增加产品成本，压缩行业利润。随着行业竞争度的提高，公司的议价能力将不具备优势，难以向下游转嫁成本，从而影响公司的成长性。



应对措施：针对上游原材料价格波动的风险，公司与各大原材料供应商保持了较好的关系，及时把握市场动态，同时公司将适度把握对原材料的储备，尽量降低原材料价格变动给公司成本造成的影响。针对人力成本波动的风险，公司将引进更多的自动化生产设备，提高公司自动化生产水平，从而降低公司受人力成本波动的影响。



三、控股股东、实际控制人控制不当风险



公司股东丁碧云与丁煜为父子关系，合计持有公司85.1%的表决权的股份；



同时丁碧云担任公司的董事长、总经理及法定代表人，丁煜担任公司董事、董事会秘书。丁碧云是公司的控股股东，且其二人已经签署《一致行动协议》，在公司重大事项上保持一致意见；丁碧云、丁煜是公司的实际控制人，其二人对公司经营决策可施予重大影响。



应对措施：为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，公司已经在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，自股份公司成立以来暂未发现控股股东、实际控制人利用其控制权侵害中小股东及公司利益的行为。



四、公司治理风险



公司于2016年12月26日整体变更为股份公司，股份公司成立时间较短，



公司短期内治理存在一定的不规范风险。



应对措施：为此股份公司制定了新的《公司章程》、“三会”议事规则、《总经理工作细则》、《关联交易管理制度》、《信息披露事务管理制度》等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程。



五、宏观经济波动和政策风险



变压器行业属于输……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。