公告日期：2017-07-24

深圳市帅航户外照明科技股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

二〇一七年五月

声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

一、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十二、风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素。

（一）宏观经济波动风险

公司所处LED户外照明行业与宏观经济景气程度息息相关，考虑到目前国内

外经济形势错综复杂，尤其是国内经济正处于调整、转型的关键时期，国内经济存在一定的下行压力。若未来因国内外宏观经济波动而使得LED行业投资规模下降，则可能通过产业链将相关风险传递至公司，公司经营业绩亦可能受其影响出现一定程度的波动。

针对上述风险，公司将进一步提高自身的业务拓展能力和持续经营能力，增强公司在宏观经济下行压力下的抵御风险能力。

（二）市场充分竞争风险

近年来，我国LED照明产业保持高速增长，并大量取代传统照明产品，但供过于求使得产品平均单价下降。就上游企业而言，由于新增的大规模投资产能释放导致价格的大幅下降。中游企业承压,倒逼外延式扩张加快，同时人工成本和费用上升是中游企业业绩下降的主要原因。下游企业受行业竞争格局影响，导致成本上升，利润下降。公司主要生产户外LED照明产品，处于行业下游细分市场，虽然公司积极投入研发，打造有竞争力的市场品牌，但同样面临着行业进入者增多，竞争加剧的风险。

针对上述风险，公司将不断提高公司产品的质量及差异性，提升产品售后服务能力，在服务好现有客户的基础上，积极开拓新客户，提高公司产品竞争力与市场占有率。

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（三）行业政策风险

国家“十二五”出台的一系列包括产业发展规划、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等方面的相关政策对LED户外照明行业影响较大。进入“十三五”以来，我国继续深化各项改革，国家一系列产业政策从规划到细则的不断实施、完善,必将对整个照明灯具制造行业产生重要影响。随着计算机技术、封装技术、节能环保等技术的发展及各学科间的融合，户外LED照明智能控制也成为行业发展的一个重要趋势。因此，未来国家可能推出更为严格的行业政策，提出更高的技术标准。若公司不能紧跟行业政策变化及时应对，也将会对公司经营带来一定程度的不利影响。

针对上述风险，公司将紧盯国家政策和行业发展政策，对公司产品严格按标准生产，时刻把握行业发展趋势。

（四）海外国家的政治、经济环境变动风险

公司现阶段的业务主要集中在境外，2015年度和2016年度外销收入分别为850.27万元和1,698.88万元，占当期营业收入的100%和100%，国际经济形势以及汇率波动将直接影响公司的经营业绩。公司的产品主要销往欧洲、美洲、亚洲等国家，主要包括美国、英国、丹麦、德国、日本等国家，这些国家的经济发展相对稳定，但不排除未来这些国家的政治局势、对华产业政策或经济环境可能发生较大变化，从而给公司未来的持续经营带来潜在的风险。

针对该风险，一方面，公司在获取订单前，将充分了解和评估销售客户当地政治经济情况及客户信用和支付能力，尽量减少甚至避免因出口地区的政治、经济政策突发变动所带来的经营风险。同时，由于国内的户外运动正在兴起，公司已在积极开发自主品牌，会选择适当的时机进军国内市场，减少海外市场的动荡对公司经营带……
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