公告日期：2016-09-30

深圳市帅映科技股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二〇一六年九月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不

表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之

相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公

司以下重大事项予以关注：

一、行业风险

激光投影显示技术正处于行业的成长初期，虽然业内一致认为，激光投影即

将全面取代传统灯泡投影，但过程将持续数年时间。因此，行业进入爆发性增长

的时间，存在着不确定性。公司正在筹划新一轮增资，以获得较多的资金支撑公

司持续的研发和市场投入，迎接市场的爆发性增长。

二、市场风险

目前投影机市场仍以传统灯泡投影机为主流，市场上推出激光投影产品的厂

家仅有本公司、松下和索尼等少数几家企业。随着激光投影技术的发展，巴可、

科视等传统品牌正在加大激光产品的推广力度，可能带来一定的市场竞争风险。

公司一直持续投入研发新产品，同时努力强化管理、优化从配件供应到组装、销

售的各个环节，提升效率、降低产品和运营成本，提升公司的市场竞争力。

三、管理风险

随着经营规模的不断扩大，公司管理团队也需快速扩充，虽然公司管理层在

管理快速成长的企业方面已经积累了一定经验，但如果不能及时适应公司业务发

展需要，将直接影响公司的发展速度和业绩水平。公司定期对现有管理层进行内

部和外部培训，提升他们的管理能力；另一方面，公司也会从外部招聘优秀的人

才，充实公司的管理团队。

四、技术人员流失的风险

公司所处行业为技术密集型行业，对研发人员专业知识和经验的要求较高，

公司重视技术创新，强调通过开发新技术和新产品来抢占行业制高点，视人才为

业务发展及产品创新的第一要素。虽然公司的产品质量通过专业研发团队几年的

摸索已运行稳定，研发团队亦积累了丰富的经验，为公司近年来技术进步、产品

性能提升、收入快速增长作出了重大贡献。但是面对日益激烈的竞争，研发技术

团队仍然是决定企业成败的关键因素之一。随着公司所处行业人才竞争的加剧，

公司技术人员可能会因为外部条件改变等原因而流失，如果公司核心人员流失且

未能及时补充，可能会使公司不能准确把握行业技术的发展趋势，导致公司丧失

行业和技术地位，并造成新产品研发进程放缓，给公司发展带来一定风险。为了

留住人才，公司搭建薪酬绩效平台，建立合理的薪酬激励体系、绩效考核机制，

明确人才职业发展的考核方式及目标，为人才的职业生涯发展提供有效的内部考

核及奖励措施；公司让部分核心人员参与持股，以增强他们与公司共同发展的信

心与积极性。

五、公司规模较小风险

公司2014年度、2015年度、2016年1-5月营业收入分别为418.91万元、

2,138.23万元、1,307.75万元。公司业务增长迅速，但相比巴可、科视等同行业

的领先企业，目前公司业务规模较小。虽然公司在激光工程投影领域形成了一定

的知名度，但在全国市场占有率较低。公司资金较为短缺，致使公司在大项目竞

争时受限于资金实力和企业规模，对于业务的获取有一定影响，同时抵御市场风

险的能力较弱。

六、偿债能力不足风险

截至2016年5月31日，公司资产负债率为63.05%，流动比率为1.27，速

动比率为0.82，净资产为927.69万元。公司规模较小，资产流动性偏低，如若

未来公司不能很好对市场进行判断以及市场销售下滑，可能会出现短期偿债风险。

对此，公司正在洽谈引进新的投资者，以充实公司自有资本，提高公司的短期和

长期偿债能力。

七、供应商集中度较高的风险

公司2014……
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