公告日期：2016-10-10

东吴证券股份有限公司

关于宁波海通汽车配件股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见回复

主办券商：

注册地址： 苏州工业园区星阳街5号

二零一六年九月

目录

一、公司特殊问题......4

二、申报文件的相关问题......21

东吴证券股份有限公司

关于宁波海通汽车配件股份有限公司

挂牌申请文件的反馈意见回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵司于2016年8月22日下发的《关于宁波海通汽车配件股份有限公司挂牌申请文件的第一次反馈意见》（以下简称反馈意见）的要求，东吴证券股份有限公司（以下简称东吴证券或主办券商）作为宁波海通汽车配件股份有限公司（以下简称“海通股份”或“公司”）股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的主办券商，已会同公司、公司申报会计师大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称大信或公司会计师）、公司律师北京盈科（上海）律师事务所（以下简称公司律师），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就反馈意见中所列示的问题逐条进行了认真核查及落实，现回复如下：

注：如无特殊说明,本回复中所使用的词语简称与《公开转让说明书》中使用的词语简称一致，涉及对《公开转让说明书》、《推荐报告》修改的已用楷体加粗标明。

一、公司特殊问题

1、关于持续经营能力。（1）请公司结合市场行情和同行业竞争对手发展状况，从公司的经营管理能力、产品市场竞争力与结构、市场定位和营销策略、量价、客户等角度，详细分析公司营业收入和毛利率下滑的原因。（2）请公司结合2016年最新经营情况，说明当前毛利率水平是否稳定、业绩是否改善，是否会对公司持续经营产生不利影响。（3）请主办券商、会计师核查公司的收入与成本项目，并基于同行业和上下游产业情况细化比较分析公司毛利率，就公司营业收入、毛利率的真实性、合理性和可持续性发表意见。

（1）请公司结合市场行情和同行业竞争对手发展状况，从公司的经营管理能力、产品市场竞争力与结构、市场定位和营销策略、量价、客户等角度，详细分析公司营业收入和毛利率下滑的原因。

回复：

1）报告期公司营业收入下滑的原因：

报告期公司营业收入分别为59,267,381.64元、48,711,695.44元和10,727,044.23元，其中主营业务收入（轮系（皮带轮）组件）分别为58,408,838.96元、47,683,810.69元和10,484,883.83元，报告期公司主营业务收入呈现下降趋势，2015年较2014年下降了18.36%，2016年1-3月公司主营业务收入较去年同期下降了10.50%。

报告期内公司主营业务销售收入下降的原因：①报告期国内商用车销量由2014年的379.13万辆下降到2015年的342.39万辆，同比下滑10%以上，2015年以前，公司的主营产品皮带轮约有70%用于商用车，因此，国内商用车销量下滑导致发电机皮带轮用量下滑；②受到市场竞争以及宏观经济整体低迷、国内商用车需求的下降等，为保持市场份额，报告期公司部分主营产品皮带轮单价略有下降；③受乌克兰危机影响，卢布大幅贬值，2015年公司通过宁波远东进出口有限公司最终销售到俄罗斯的订单取消600万左右。

2）报告期公司毛利率下滑的原因：

报告期公司毛利率为27.74%、26.57%和24.01%，其中主营业务毛利率分别为27.46%、26.49%和24.43%，2015年较2014年下降了约1个百分点，2016年1-3月较2015年下降了约2个百分点，整体呈下降趋势，公司主营业务毛利率下滑的主要原因是受到单位产品销售价格和单位成本的变动影响。

①单位产品销售价格：报告期公司产品80%以上为传统皮带轮的销售，受到市场竞争以及宏观经济整体低迷、国内商用车需求的下降等，为保持市场，报告期公司部分主营产品皮带轮单价略有下降；

②单位产品成本：报告期公司的营业成本由原材料（主要为圆钢 HPB300）、

直接人工、制造费用(主要是委外加工)构成，报告期钢材价格有所下跌，公司产品成本中原材料的价格亦有所下降，但报告期直接人工成本及委外加工费的上涨抵消了原材料价格的下跌，使报告期公司产品的平均营业成本较为稳定。

（2）请公司结合2016年最新经营情况，说明当前毛利率水平是否稳定、业绩是否改善，是否会对公司持续经营产生不利影响。

回……
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