公告日期：2016-10-26

广州佳华影业股份有限公司



公开转让说明书



（反馈稿）



主办券商



开源证券股份有限公司



二〇一六年九月



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任



何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



重大事项提示



（一）公司业务及市场风险



1、产业政策变动风险



电影产业目前作为朝阳产业，近些年呈现快速增长势头。但整体来看，我国的电影产业仍处于初级阶段，完整产业链的建立需要相当长一段时间，因此整个行业的发展依然离不开政府的政策推动和监管。如果未来国家政策改变或者监管从严，将会给行业发展带来一定的影响。另外，国内电影市场也具备一些特有的政策风险，像广电总局近年关于凡是有不良社会影响的艺人出演的影片都不能上映的规定等，对相关影片制作发行放映都会产生不可预期的风险。如果相关政策扩大到境内外所有电影或有新的电影监管政策出台，则会形成突发性风险。



为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司将进一步健全内部的影片立



项、评估、审核等质量管理和控制体系；在业务发展上，公司未来将加大国际合作，打造国内国际两个市场，分散国内市场的监管风险，同时在国内市场致力于采用国内畅销小说IP立项做国产科幻动漫电影开发，在小说版权已过审的前提下可以有效规避政策风险。



2、规模扩张的经营风险



公司主营业务从境外电影作品版权运营和进口影片的协助推广起步，逐步介入影片的投资和制作等环节，尤其是在国内科幻动漫电影的投资和制作。尽管公司与国外优秀电影公司建立了合作伙伴关系，但依然存在投资预算制度不能严格执行、影片票房不能达到预期等经营性风险。



为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司将加大各岗位专业人员的引



进，特别是具有丰富经验的电影策划、投资决策和宣传发行人员以及优秀的财务及管理团队，继续完善集体决策的制度和投资预算管理制度，严格控制投资成本，降低投资风险，并在前期策划时做好衍生产品及游戏开发的销售计划，大力拓展国内外销售渠道。



3、市场竞争加大风险



随着整个电影行业市场化水平的不断提高，影片数量高速增长，档期冲突的情况经常发生。同时，由于互联网技术的发展，观众在视频网站上观看电影或预告片后的点评使得其他观众在选择影片时变得更加客观。因此将难以避免出现影片竞争加剧，观影人群分流的局面。



为有效减小上述风险带来的影响，公司将国内畅销小说IP与国外优秀的制



作班底结合，打造国际化电影角色造型，致力于游戏、手办等衍生品项目开发，增加产品附加值，提升竞争力。



4、影片适销性风险



电影作为一种大众文化消费，与日常的物质消费不同，没有一般物质产品的有形判断标准，对作品的好坏判断主要基于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化，具备很强的一次性特征。而一部影片的收益是否能达到预期，除了受到影片质量本身和观众口味的影响外，另一方面也包括很多难以控制的因素，如档期、竞争影片的质量、宣传效果、甚至是当时的经济大环境等。由于公司未来业务将逐步介入影片的投资和制作等环节，因而也存在适销性风险。



为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司一方面执行影片版权预售模



式，即在影片拍摄前，凭借剧本、影片预告片花在国际市场上预卖版权，及时回笼资金；另一方面并行推出3-5个项目，根据市场需求择优制作，同时通过与院线发行公司、众筹平台、网上售票平台等合作模式的创新，加强影院排片的积极性，……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。