公告日期：2016-07-26

广东英科集团股份有限公司

（住所：东莞市茶山镇塘角村对塘工业区）

公开转让说明书

主办券商

（住所：东莞市莞城区可园南路1号）

二〇一六年六月

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本公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点决定，特别提示投资者对公司以下可能出现的风险予以充分关注：

一、市场竞争风险

国内油墨行业市场趋于饱和，行业内大部分市场份额被大型油墨生产企业瓜分，中小油墨生产企业在夹缝中生存，市场竞争十分激烈。公司凭借核心技术优势、优质的产品以及强大的生产能力在油墨市场占据一席之地。但若公司不能持续保持技术优势和产品优势，可能会对公司未来的经营和盈利情况产生一定的影响。

应对措施：公司将加快新产品的研发以应对激烈的市场竞争。未来公司将投入资源开发水性塑料薄膜印刷油墨市场、木纹纸水性印刷油墨市场，并加强对儿童读物和婴儿纸尿片等对环保健康要求更高的水性油墨技术研发以及低克数纸张用的水性凹版印刷油墨技术的研发，以此加强核心竞争力以应对市场竞争风险。

二、环保风险

公司所属行业为化工行业，公司在生产化工产品过程中会产生废气、废水等污染物，如果处理不当会造成环境污染。随着我国经济增长模式转变和可持续发展战略的全面实施，国家环保政策将日益完善，国家和地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，为此公司可能需支付更高的环保费用，这将对公司盈利水平产生一定影响。

应对措施：目前，公司严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行有效治理，“三废”排放达到环保规定标准，且公司的主要产品如水性油墨在环保方面具有明显的优势。未来，公司将继续重视生产过程中的环保环节，并不断进行技术创新，研发更多环保型油墨产品。

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三、技术失密风险

油墨配方及制造过程工艺控制是市场竞争的核心技术，由于油墨配方技术的独特性，技术人员流失对公司的生产经营将产生重要影响。虽然单个技术人员无法掌握全套核心技术，但单项核心技术对公司产品仍能产生一定影响。

应对措施：公司已与核心技术人员签订了《技术保密协议》，减少技术失密风险。公司已为核心技术人员提供充分的发展空间和具有竞争力的薪酬待遇，以激发他们的工作热情，并致力于营造和谐的工作氛围，增强其认同感和归属感。为长期稳定核心技术人员，公司近期将对核心技术人员实行股权激励措施。

四、偿债能力风险

报告期内公司资产负债率较高，2014年度、2015年度资产负债率分别为85.08%、72.43%。其主要原因系公司对外的银行短期借款数额较大。由此产生的利息费用较高，对企业当期的净利影响较大，存在一定的财务风险。

应对措施：未来公司将不断扩大销售规模，提高销售收入，并且加快应收账款的回收，逐步还清银行借款。此外，公司挂牌后将对合格投资者及核心员工定向增发股票，以补充公司流动资金，优化资本结构，降低负债比例。

五、应收账款回收风险

公司2014年度、2015年度应收账款分别为4,207.76万元和3,227.99万元，分别占当期总资产的比例为23.01%和22.23%，占营业收入的比例分别为38.95%和25.78%。随着公司经营规模的扩大，应收账款金额将逐步增加，一旦宏观环境、客户经营状况发生变化，公司应收账款无法及时收回，将对公司经营造成重……
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