公告日期：2016-05-18

江苏安荣电气设备股份有限公司

JiangsuAnrong ElectricEquipment

Co., Ltd

公开转让说明书

主办券商

长春市自由大路1138号

二一六年二月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

1-1-I

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列重大事项：

一、应收账款金额较大的风险

2015年10月末、2014年末、2013年末，公司应收账款账面价值分别为2399.63万元、1732.66万元、1353.53万元，占资产总额比例分别为48.44%、35.50%、24.61%，比例逐年增大。公司大部分客户为国有企业，信用良好，发生坏账的可能性较小，但随着销售规模的进一步增长，公司应收账款金额以及占资产比例进一步增加，可能给公司带来一定的财务风险。

二、资金流动性风险

公司产品发出后通常在3-6个月内客户验收后确认收入，因此存在较大数额的发出商品，2015年10月末公司发出商品金额为1828.90万元，占总资产的比例为36.92%，占存货总额的比例为91.88%。同时报告期内公司经营性现金流量净额累计为净流出，在2015年1-10月、2014年、2013年经营性现金流量净额分别为95.86万元、-267.85万元和-98.15万元。另外，公司存在较大金额的短期借款，短期借款由2013年末的296.92万元增加至2015年10月末的776万元，一旦该款无法续借或没有其他资金投入，公司可能面临资金流动性风险。

三、实际控制人不当控制的风险

公司实际控制人曾舢通过直接和间接持股方式合计控制公司80.10%股份，且担任公司董事长、总经理，可对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来利益受损的风险。

四、行业风险

公司所处电气机械和器材制造行业受国家政策宏观经济景气程度直接影响。

该行业对于国家及地方政府基础设施政策的依赖较为明显，国家及地方政府的投资规模与对电气设备的需求量将直接影响该行业的产值与规模。当前国家宏观政策的大力推动及地方政府基础建设的投资增加对本行业起到了极大推动作用，如果国家政策利好减弱及地方政府基础设施建设的投资降低，将直接影响本行业的景气程度。

五、产品替代性风险

1-1-II

电气设备乃至制造业的发展也不断经历着对落后工艺的淘汰，随着国家印发《中国制造2025》，大力支持高端制造业的发展，未来中国将不断产生更加高速、高效、精密的高端设备。虽然目前公司正在积极对新技术进行研发，但是如果未来电气设备行业中的其他企业研发出替代性产品，而公司持续创新能力不足，未能取得相应的研发技术创新及进步，则可能面临着产品被淘汰而降低市场竞争力的风险。

六、高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密的风险

公司主营业务为高速铁路及城市轨道交通、城市综合地下管廊配套产品设计、制造、销售，属于技术密集型行业，业务发展与公司拥有的专业技术、人才数量、素质密切相关。公司在行业内从业多年，积累了丰富的技术储备和客户资源，但相关技术储备、客户资源由公司的高级管理人员和核心技术人员掌握，如果公司技术保密措施不当或上述人员离职，有可能造成公司的技术泄密、……
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