公告日期：2016-03-30

深圳市博为光电股份有限公司

公开转让说明书

(反馈稿)

主办券商

二〇一六年二月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

本公司的挂牌公开转让的申请尚未得到中国证监会核准。本公开转让说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注：

（一）技术研发风险

截至本公开转让说明书签署日，公司已获得9项实用新型专利、3项外观设计专利，并于2014年7月取得高新技术企业证书，成为“国家高新技术企业”。

公司未来需要投入大量的资金用于新产品和技术的研发，以便获得竞争优势。但是目前公司规模尚小，和国外行业领先的竞争对手相比，研发能力、研发条件和产品认证等方面都存在一定的差距，存在对市场需求和客户偏好把握不准的风险，这种风险可能导致公司不能按照计划开发出新产品，或者开发出来的新产品在技术、性能、成本等方面不具备竞争优势，进而影响公司未来战略目标的实现。

（二）出口业务受国际政治经济技术环境影响出现下滑的风险

受益于公司产品品质和在北美市场的营销优势，公司外销收入占比超过90%，公司的经营状况受国际经济环境的影响较大。尽管美国经济近年来持续复苏，但若国际政治经济环境出现动荡，美国经济复苏出现反复或中美发生贸易摩擦，市场需求受到冲击，将对公司产品出口销售构成不利影响。并且，国际市场不断提高的技术壁垒给中国照明设备出口带来较大的负面影响。

（三）市场竞争导致毛利率持续下滑风险

随着市场环境的逐步成熟和市场规模的迅速扩大，国内越来越多企业涉足LED照明灯具业务，致使出现盲目投资、低水平建设现象，从而导致行业技术水平参差不齐、产品质量良莠不齐，低端市场的“同质化”和恶性价格竞争现象趋于严重，更是加剧了市场的无序竞争。

2013年度、2014年度和2015年1-8月，公司主营业务毛利率分别为18.23%、16.87%和15.95%，呈逐年下降态势；主营业务净利率分别为3.11%、2.75%和5.99%，与同类上市公司相比较低。未来如若公司海外市场拓展不利，使得海外销售占公司营业收入的比例下降，且国内销售毛利率持续下降，公司将面临主营业务毛利率下滑的风险。

（四）税收优惠政策的风险

公司于2014年7月24日取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局等四部门批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR201444200330，有效期为三年，按照相关规定2014年至2016年减按15%的税率征收企业所得税。若公司高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行25%的企业所得税税率。若无法继续获得企业所得税税收优惠则可能对公司的税负、盈利造成一定程度影响。

（五）汇率波动风险

报告期内，公司销售收入主要来自于国外市场，2013年度、2014年度和2015年1-8月，公司主营业务收入中来自于国外客户的销售收入占比分别为88.17%、94.14%和96.80%，公司未来将继续积极拓展海外市场，因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响。由于公司销售产品的成本以人民币计价，收入以美元计价，美元升值会提升公司整体的盈利能力，但汇率的大幅变动还是可能会给公司带来财务风险。

（六）实际控制人控制不当风险

刘子昂直接持有公司33.34%股份，通过伟途高投资控制公司23.33%的股份，合计控制公司56.67%的股份，为公司实际控制人。实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展……
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