公告日期：2016-02-29

公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：

一、经营业绩下滑的风险

2013年度、2014年度及2015年1-7月，公司LBJ、无线列调、备品备件及其他产品共计销售收入分别为51,513,179.28元、37,052,661.53元及12,395,610.00元，占营业收入比重分别为98.88%、94.60%、98.95%。无线列调设备销售和LBJ设备收入逐年下滑。受国家无线电频率管理政策的影响，新建铁路及既有线改造将不再采用450MHz铁路列车无线调度通信系统，市场局限于维修、维保、备品备件及补点采购，因此公司的无线列调设备的销售业绩也将下滑，如果公司研发的新产品不能尽快推出市场，并得到市场的认可，公司将面临经营业绩下滑的风险。LBJ设备受全国机车保有量及新增量的限制，在新一轮换装之前，LBJ设备的市场需求会缓慢下降，公司LBJ设备的销售额将会回落。

二、技术创新、新产品开发的不确定性风险

根据未来我国铁路运输和城市轨道交通对通信技术的要求，公司前瞻性地开展LTE系列产品和GSM-R网列车无线调度通信系统升级产品的研发、试制及产业化，并计划通过不断的技术创新和新产品开发，继续保持公司在中国列车通信设备的优势地位。公司技术创新和新产品的开发受各种客观条件的制约，存在失败的风险；此外，公司也存在新技术、新产品研发成功后不能得到市场的认可或者未达到预期经济效益的风险。

三、无实际控制人、控股股东风险

公司目前股权结构相对分散，共有32名股东，其中前五大股东的持股比例分别为21.10%、18.13%、12.61%、8.88%、5.93%，不存在单一股东持有公司30%以上股权，也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。因公司股权分散，无实际控制人，公司的经营方针及重大事项的决策系由股东大会充分讨论后共同确定，无任何一方能够决定和产生实质影响。由股东大会充分讨论后确定，避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性，但是存在决策效率和时间问题而可能错过重要机会的风险。

四、公司业务依赖铁路市场的风险

公司一直专注于铁路通信设备的研发、升级、产业化及技术支持，是具备向

铁路客户提供列车铁路无线通信设备的少数企业之一。公司客户集中在铁路市场，存在依赖国家铁路市场的风险。如果因宏观经济形势变化等因素导致国家降低铁路投资，铁路市场对铁路通信系统的需求发生重大变化，则公司主要产品的市场前景将受到影响，经营状况和盈利能力也将发生不利的变化。

五、依赖单一产品风险

公司主要从事铁路及城市轨道交通通信设备研发、生产、销售及服务，列调类产品主要为无线列调通信系统，车载设备类产品主要为LBJ，产品种类较为单一。报告期内，公司无线列调通信系统和LBJ的销售收入分别占当期主营业务收入的98.87%、89.52%、85.27%，虽然公司在研产品已处于待售阶段，但相关行业标准暂未颁布，从短期看这两项产品依然是公司主营业务收入的核心产品，在一定程度上公司存在依赖单一产品的风险。

六、经营活动现金净流量下滑风险

公司2013年度、2014年度及2015年度1-7月经营活动现金净流量分别为33,518,935.87元、-1,802,131.75元及-2,036,982.22元，呈现持续下滑的趋势，公司未来如果不能采取有效措施缓解经营活动现金流压力，以至于经营活动现金流进一步下滑，可能会影响公司生产经营活动的正常开展。

七、主营业务收入波动风险

通常公司的主要产品交付后，尚需要通过客户的最终验收，而最终验收的时间既受客户项目进度的影响，也受不同客户的不同要求影响，最终验收的主动权不在公司一方，因此公司的主营业务收入确认会随着验收时间的不同而产生重大波动风险。

八、税收优惠……
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